Risiko sistemik sistem perbankan di Indonesia: Pendekatan CoVaR

Studi ini mencoba untuk mengidentifikasi bank sistemik di Indonesia dengan menggunakan pendekatan Conditional Value-at-Risk (CoVaR). Dengan populasi berdasarkan semua data bank umum selama tahun 2002-2014 (119 bank), studi ini melakukan tiga langkah pengukuran sebagai berikut. Pertama, studi ini menggunakan model Merton untuk mengukur probabilitas default bank umum. Kedua, studi ini mengukur va…

Estimasi model dynamic mixed hitting time pergerakan imbal hasil saham pada S…

Disertasi ini membahas penerapan metode estimasi Continuum GMM pada model struktural pergerakan imbal hasil saham pada selang-selang waktu acak, yang dikenal dengan model DMHT. Model ini mendefenisikan durasi antar perdagangan sebagai waktu yang dibutuhkan oleh gerak Brown standar dengan drift, menventuh daerah acak tertentu, sedangkan nilai-nilai imbal hasil yang terjadi, dimodelkan oleh gerak…

Realized volatility, jumps, dan hubungan volume-volatiliy peran pemodal asing…

Pada tahun 2008 terjadi krisis dan goncangan terhadap harga saham di Bursa Efek Indonesia (BEI), dengan menganalisis volatilitas yang terjadi penelitian ini menunjukkan kebenarannya. Sebagai ukuran volatilitas digunakan realized volatility yang di dekomposisi menjadi komponen kontinu dan jump, penelitian dilakukan terhadap 48 sample saham dengan 3 periode penelitian tahun 2008, 2011 dan 2013. D…

Capital structure and industrial factors: An Industrial organization perspect…

The Industrial factors have not received much attention yet in study of capital structure, and they are still under explore. This research has four purposes, i.e. : 1) to examine the influences of industrial factors on the capital structure; 2) to examine the role ofthe industrial factors on optimal capital structure; 3) to examine the influences of industrial factors on the capital structure a…

Pengembangan aplikasi portofolio Black-Litterman dengan data envelopment anal…

Penelitian ini menggunakan Data Envelopment Analysis (DEA) untuk memfasilitasi proses optimasi portofolio Black-Litterman (BL). DEA menghasilkan estimasi imbal hasil berdasarkan pada efficient frontier multi variabel yang dibentuk untuk setiap aset. Penelitian ini menggunakan dua komponen sebagai input dalam DEA: CVaR dan ukuran likuiditas LMX. Memakai implied excess return hasil proses reverse…

Analisis pengaruh kompetisi, diversifikasi dan penetrasi bank asing terhadap …

Marjin intermediasi bank dikenal dengan sebutan net interest margin (NIM) yaitu selisih pendapatan bunga pinjaman dan bunga tabungan. NIM masih merupakan sumber utama pendapatan bank di kawasan ASEAN. Marjin yang tinggi akan berdampak pada tingginya biaya sosial bagi masyarakat, bahkan bisa menghambat laju pertumbuhan ekonomi suatu negara. Sebaliknya marjin bunga yang rendah diharapkan memberik…

Sentimen investor, ketertarikan investor, dan imbal hasil cryptocurrency

Tesis ini mempelajari hubungan antara imbal hasil, ketertarikan investor, dan sentimen investor pada tiga cryptocurrency terbesar, yaitu Bitcoin, Ethereum, dan Ripple. Penelitian ini menggunakan media sosial (Stockwits) sebagai proxy untuk sentimen investor dan Google Trends sebagai proxy untuk ketertarikan investor. Untuk metodologi, digunakan kausalitas Granger, VAR, dan regresi linier. Hasil…

Keterbukaan informasi melalui media sosial untuk menarik perhatian investor

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menguji peran media sosial, khususnya Twitter, sebagai media pengungkapan informasi oleh perusahaan terhadap atensi investor. Salah satu alasan utama perusahaan menggunakan media sosial adalah untuk menarik investor dan meningkatkan kinerja keuangannya. Beberapa studi sebelumnya menemukan bahwa baik media sosial dan atensi investor mempengaruhi imbal hasi…

Hubungan volume dan frekuensi dengan volatilitas imbal hasil pada pasar modal…

Penelitian ini menguji tentang hubungan antara volume dan frekuensi terhadap volatilitas imbal hasil sebagai salah satu proksi indikator sebaran informasi perusahaan syariah di pasar modal islami (Saudi Arabia Stock Exchange) dan pasar modal campuran (Jakarta Stock Exchange). Periode sampel data dimulai dari 11 April 2011 sampai dengan 31 Oktober 2017. Hasil penelitian menunjukan bahwa baik vol…

Reaksi pasar saham Indonesia terhadap aksi serangan teroris di tempat yang sa…

Penelitian ini bertujuan untuk meneliti perbedaan reaksi pasar terhadap dua kejadian terorisme yang terjadi pada tempat yang sama di waktu yang berbeda. Reaksi pasar yang dilihat dibedakan menjadi dua bagian yaitu reaksi pasar untuk saham berdasarkan kapitalisasi pasar dan reaksi pasar secara keseluruhan. Kejadian terorisme yang diamati adalah peledakan bom yang terjadi di Hotel JW Marriot pada…

Transaction imbalance pada underpricing lelang surat utang negara

Penelitian ini bertujuan untuk meneliti tentang potensi underpricing pada lelang Surat Utang Negara serta faktor-faktor yang mempengaruhi level underpricing, khususnya transaction imbalance pada masing-masing kelompok investor. Dengan menggunakan data lelang periode tahun 2010 sampai dengan 2014, secara empiris ditemukan adanya underpricing pada lelang SUN dengan rata-rata level sebesar 47 bps.…

Dampak Kepemilikan Investor Asing Institusi dan Individu Terhadap Volatilitas…

Penelitian kali ini bertujuan untuk meneliti pengaruh kepemilikan investor asing institusi dan individu terhadap volatilitas imbal hasil saham pada periode satu bulan mendatang. Data pada penelitian kali adalah data bulanan dari kepemilikan investor asing dan domestik yang didapatkan dari database Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI). Metode penelitian yang digunakan pada penelitian kali ini…

Uji empiris model asset pricing lima faktor fama-french di Indonesia dan Sing…

Tujuan utama dari penelitian ini adalah mengevaluasi dan membandingkan performa model tiga faktor (FF3) dan lima faktor (FF5) Fama-French di Indonesia dan Singapura. Penelitian ini juga menguji apakah faktor book-to-market (HML) redundant dalam menjelaskan average returns dengan adanya faktor profitability dan investment di Indonesia dan Singapura. Penelitian ini menggunakan Ordinary Least Squa…

Analisis Hubungan Harga Saham Dan Nilai Tukar Tukar Di Lima Negara Asia Pada …

Edisi

-

ISBN/ISSN

-

Deskripsi Fisik

-

Judul Seri

-

No. Panggil

MA 1045