Skripsi
Ko-movemen dan Faktor Penentu Integrasi Pasar Saham antara Indonesia dan Kawasan Asia-Pasifik
Penelitian ini menganalisis determinan integrasi pasar saham Indonesia dengan sepuluh negara Asia–Pasifik selama periode 1994–2024 dengan pendekatan gabungan model korelasi dinamis dan analisis diferensial makroekonomi. Pada tahap pertama, model DCC-GJR-GARCH digunakan untuk mengestimasi korelasi kondisional dinamis (DCC) sebagai proksi integrasi keuangan. Tahap kedua menggunakan regresi data panel Random Effects, yang ditetapkan berdasarkan uji Hausman, untuk menguji pengaruh perbedaan indikator makroekonomi terhadap integrasi. Hasil menunjukkan bahwa perbedaan nilai tukar dan jumlah uang beredar berdampak negatif signifikan terhadap integrasi pada tingkat 1%, sementara perbedaan suku bunga signifikan pada tingkat 10%. Sebaliknya, perbedaan PDB dan inflasi tidak signifikan. Temuan ini menunjukkan bahwa ketidaksamaan indikator moneter lebih berpengaruh dibanding sektor riil, sejalan dengan International CAPM dan Modern Portfolio Theory yang menekankan risiko sistematis dan nilai tukar. Secara praktis, hasil ini menyoroti pentingnya koordinasi kebijakan moneter dalam mendukung integrasi regional dan stabilitas pasar. Bagi investor, temuan ini menjadi pertimbangan dalam strategi diversifikasi lintas negara. Penelitian ini memberikan kontribusi empiris dengan menggabungkan pemodelan volatilitas dan analisis struktural makroekonomi di konteks pasar negara berkembang.
| Call Number | Location | Available |
|---|---|---|
| S 15723 | PSB lt.2 - Karya Akhir | 1 |
| Penerbit | Depok: Program Studi Kelas Khusus International Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Indonesia 2025 |
|---|---|
| Edisi | - |
| Subjek | Stock Market Integration DCC-GJR-GARCH Macroeconomic Differentials |
| ISBN/ISSN | - |
| Klasifikasi | NONE |
| Deskripsi Fisik | xiii, 104 p. : il. ; 30 cm. |
| Info Detail Spesifik | Skripsi |
| Other Version/Related | Tidak tersedia versi lain |
| Lampiran Berkas | Tidak Ada Data |