Skripsi
The Relationship between Financial Distress and Stock Price Crash: An Empirical Study on Public Companies in Indonesia
Stock price crash merupakan risiko penurunan tajam harga saham akibat akumulasi informasi negatif yang disembunyikan. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh perubahan risiko financial distress terhadap kemungkinan stock price crash di Indonesia. Risiko distress diukur menggunakan model Merton Distance to Default, sedangkan crash diukur berdasarkan return mingguan ekstrem perusahaan dengan ambang 3,09 standar deviasi. Penelitian ini menggunakan data dari 41 perusahaan dengan kapitalisasi pasar tertinggi di Bursa Efek Indonesia selama 2018–2024 dan dianalisis dengan regresi logistik serta kontrol variabel seperti size, return, market-to-book, goodwill, dan Tobin’s Q. Hasil menunjukkan bahwa perubahan risiko financial distress tidak signifikan dalam memprediksi crash. Sebaliknya, variabel size dan return signifikan memengaruhi kemungkinan crash. Hal ini menunjukkan bahwa model Merton kurang sensitif dalam menangkap distress jangka pendek yang sering kali menjadi pemicu crash. Penelitian ini mengimplikasikan pentingnya keterbukaan informasi dan penguatan tata kelola untuk mencegah penurunan harga saham yang drastis
| Call Number | Location | Available |
|---|---|---|
| S 15751 | PSB lt.2 - Karya Akhir | 1 |
| Penerbit | Depok: Program Studi Ilmu Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Indonesia 2025 |
|---|---|
| Edisi | - |
| Subjek | Financial distress Stock Price Crash Merton distance to default |
| ISBN/ISSN | - |
| Klasifikasi | NONE |
| Deskripsi Fisik | xiii, 122 p. : il. ; 30 cm. |
| Info Detail Spesifik | Skripsi |
| Other Version/Related | Tidak tersedia versi lain |
| Lampiran Berkas | Tidak Ada Data |