Tesis
Analysis of the Presence and Impact of Price Gap Anomaly on the Indonesia Stock Exchange
Penelitian ini bertujuan untuk mengeksplorasi presensi dan karakteristik dari anomali price gap serta potensi eksploitasi untuk menghasilkan return abnormal di pasar saham Indonesia. Data yang digunakan merupakan 11 indeks saham pada periode 2015-2024 dan analisis dilakukan dengan metode regresi linear berganda untuk menguji hipotesis. Hasil penelitian menunjukan anomali price gap terkonfirmasi di pasar saham Indonesia, dengan price gap positif cenderung memiliki efek momentum yang lebih banyak daripada price gap negatif. Price gap menunjukan karakteristik jangka pendek, dimana anomali ini tidak mempengaruhi periode setelah periode anomali. Penelitian ini juga mengeksplorasi penambahan volatilitas sebagai variabel kontrol pada model regresi dan ditemukan akurasi model regresi meningkat dengan mengamati nilai Adjusted R-Squared dan Overall F-Test. Terakhir, strategi perdagangan dibentuk untuk menguji kemampuan strategi tersebut dalam menghasilkan return abnormal yang dapat mengalahkan pasar di pasar saham Indonesia. Namun, setelah mempertimbangkan biaya transaksi, hasil simulasi perdagangan secara keseluruhan tidak dapat menghasilkan return yang dapat mengalahkan return pasar.
| Call Number | Location | Available |
|---|---|---|
| T 349/25 | PSB lt.2 - Karya Akhir | 1 |
| Penerbit | Jakarta: Program Studi Magister Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Indonesia 2025 |
|---|---|
| Edisi | - |
| Subjek | Stock market Efficient market hypotheses price gap anomalies momentum effect |
| ISBN/ISSN | - |
| Klasifikasi | NONE |
| Deskripsi Fisik | xi, 79 p. ; il. ; 30 cm |
| Info Detail Spesifik | Tesis |
| Other Version/Related | Tidak tersedia versi lain |
| Lampiran Berkas | Tidak Ada Data |