Tesis
The Impact of Pre-Trade Transparency on Market Quality in the Pre-Opening Session of the Indonesia Stock Exchange
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh pre-trade transparency terhadap kualitas pasar pada sesi pre-opening di Bursa Efek Indonesia. Kualitas pasar dalam penelitian ini diukur menggunakan empat indikator, yaitu bid-ask spread, overnight volatility, market depth, dan partisipasi investor ritel. Dengan menggunakan metode regresi linier berganda, penelitian ini menemukan bahwa peningkatan pre-trade transparency secara signifikan menurunkan bid-ask spread dan meningkatkan market depth serta partisipasi investor ritel. Namun demikian, peningkatan transparansi juga berdampak pada peningkatan overnight volatility. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa pre-trade transparency berperan penting dalam meningkatkan efisiensi dan likuiditas pasar, meskipun tetap perlu memperhatikan risiko volatilitas yang lebih tinggi. Temuan ini memberikan implikasi bagi regulator, serta pelaku pasar dalam mengoptimalkan desain mekanisme pre-trade transparency di pasar modal Indonesia.
| Call Number | Location | Available |
|---|---|---|
| T 309/25 | PSB lt.2 - Karya Akhir | 1 |
| Penerbit | Jakarta: Program Studi Magister Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Indonesia 2025 |
|---|---|
| Edisi | - |
| Subjek | Volatility Market quality Bid-ask spread Pre-Trade Transparency Market depth Retail investor participation |
| ISBN/ISSN | - |
| Klasifikasi | NONE |
| Deskripsi Fisik | xiii, 76 p. : il. ; 30 cm. |
| Info Detail Spesifik | Tesis |
| Other Version/Related | Tidak tersedia versi lain |
| Lampiran Berkas | Tidak Ada Data |