Tesis
Financial Contagion and Volatility Linkage Among BRICS+Indonesia Equity Markets: A Comparative Analysis of the Asian Crisis, Subprime Mortgage, Euro Sovereign Debt, and COVID-19 (VAR-DCC GARCH Model)
Dengan resminya Indonesia sebagai anggota tetap BRICS, integrasi ekonomi dan pasar keuangan Indonesia dengan negara-negara anggota BRICS akan semakin kuat yang dapat mempengaruhi pergerakan pasar saham Indonesia terutama saat terjadinya krisis keuangan global. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis contagion dan hubungan keterkaitan pasar saham Indonesia dengan negara-negara anggota BRICS pada saat terjadinya Krisis Asia, Krisis Subprime Mortgage, Krisis Utang Eropa, dan Pandemi Covid-19. Penelitian ini menggunakan metode VAR-DCC GARCH untuk mengidentifikasi contagion dan hubungan keterkaitan antar pasar saham, uji kausalitas Granger untuk mengidentifikasi arah pengaruh, serta Impulse Response Function untuk melihat respons pasar saham terhadap shock dari pasar saham negara lain. Hasil dari penelitian menunjukkan bahwa pasar saham Brazil merupakan pasar saham yang mempengaruhi secara signifikan pergerakan IHSG dan IHSG merespon secara positif shock yang dihasilkan dari pasar saham Brazil serta memiliki efek yang lebih lama dibandingkan shock yang dihasilkan dari pasar saham BRICS lainnya. Berdasarkan hasil DCC GARCH, contagion yang terjadi antara Brazil dan Indonesia tergantung origin of crisis yang terjadi dimana co-movement bernilai rendah pada krisis yang bersifat regional.
| Call Number | Location | Available |
|---|---|---|
| T 334/25 | PSB lt.2 - Karya Akhir | 1 |
| Penerbit | Jakarta: Program Studi Magister Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Indonesia 2025 |
|---|---|
| Edisi | - |
| Subjek | Global financial crisis Contagion Brics VAR-DCC GARCH |
| ISBN/ISSN | - |
| Klasifikasi | NONE |
| Deskripsi Fisik | xiii, 110 p. : il. ; 30 cm |
| Info Detail Spesifik | Tesis |
| Other Version/Related | Tidak tersedia versi lain |
| Lampiran Berkas | Tidak Ada Data |