Analisis Asset Pricing pada 18 Jenis Cryptocurrency
Asset Pricing Analysis of 18 Cryptocurrencies
Pengarang:
Sasmita Claudia Pontoh - ; Eko Rizkianto (Pembimbing/Promotor) - ; Maria Ulpah (Penguji) - ; Imo Gandakusuma (Penguji) -
Deskripsi
Penelitian ini mengidentifikasi 3 faktor asset pricing model untuk cryptocurrency. 3 faktor yang digunakan dalam penelitian ini adalah market risk premium dari cryptocurrency, size yang berdasarkan market kapitalisasi, dan network-value-to transaction ratio (rasio NVT). Menggunakan 18 jenis cryptocurrency sebagai objek penelitian pada periode 01 Januari 2016 hingga 25 September 2019. Penulis menemukan bahwa hampir seluruh jenis cryptocurrency memiliki estimasi tingkat pengembalian yang dipengaruhi oleh 3 faktor model dalam penelitian ini. Hal ini menunjukkan bahwa tiga faktor model dalam penelitian ini bisa menjelaskan estimasi tingkat pengembalian cryptocurrency dengan cukup baik.