Tesis
Analisis Risiko Sistemik pada Perbankan di Indonesia saat Pandemi Covid-19
Systemic Risk Analysis in the Banking Industry in Indonesia during the Covid-19 Pandemic
Pengarang:
Rahmatialdi Yasyifan Maulana - ; Irwan Adi Ekaputra (Pembimbing/Promotor) - ; Dony Abdul Chalid (Penguji) - ; Maria Ulpah (Penguji) -
Deskripsi
Penelitian ini menganalisis risiko sistemik perbankan di Indonesia berdasarkan korelasi Pearson return saham. Penelitian ini menggunakan data harga saham perusahaan perbankan mingguan selama periode Oktober 2019 hingga Juni 2021. Rentang waktu tersebut meliputi masa sebelum pandemi COVID-19 hingga kondisi pandemi terkini. Untuk mengevaluasi korelasi disebabkan oleh risiko sistematik atau risiko idiosinkratik, penelitian ini menggunakan model Fama-French Three Factor Model (FF3F). Hasil penelitian ini mengungkapkan rata-rata dan median korelasi Pearson cenderung meningkat terutama pada tahun 2021. Hasil regresi FF3F menunjukkan bahwa peningkatan korelasi disebabkan oleh peningkatan risiko sistematik (koefisien beta) perbankan.