Pemetaan Risiko Investasi Saham berdasarkan Karakteristik Perusahaan di Masa Pandemi Covid-19

Deskripsi

Pandemi COVID-19 berdampak pada perekonomian dunia, termasuk Indonesia. Aktivitas perekonomian menjadi melambat karena penurunan konsumsi masyarakat. Pandemi COVID-19 juga berdampak pada pasar modal di Indonesia dan menjadikan pasar modal di Indonesia sebagai topik penelitian. Tujuan dari penelitian ini adalah eksplorasi dinamika risiko investasi dengan cara memetakan volatilitas saham secara sektoral, firm size, dan book to market equity pada masa pandemic COVID-19. Volatilitas diukur dengan menggunakan metode rolling standard deviation dan EWMA. Eksplorasi dinamika risiko di masa pandemi ini merupakan topik yang masih jarang dilakukan dan dapat memberikan kontribusi terhadap penelitian pasar modal di masa pandemi COVID-19. Secara keseluruhan, hasil pengukuran volatilitas dengan metode rolling standard deviation menunjukkan peningkatan volatilitas yang signifikan ketika pandemi COVID-19. Namun dengan metode EWMA tidak menghasilkan peningkatan volatilitas yang signifikan Hasil pemetaan volatilitas berdasarkan firm size dan book to market equity menunjukkan bahwa perusahaan dengan kapitalisasi besar dan book to market equity rendah (B/L) dan sedang (B/M) mengalami peningkatan volatilitas yang signifikan di masa pandemi COVID-19.