Tesis
Pengaruh Volume dan Frekuensi Transaksi Investor Domestik terhadap Volatilitas Saham: Analisis Sebelum dan Selama Masa Pandemi Covid-19
The Influence of Trade Volume and Frqequency of Domestic Investors on Stock Volatility: Analysis Before and During Covid-19 Pandemic
Pengarang:
Seto Satriantoro - ; Irwan Adi Ekaputra (Pembimbing/Promotor) - ; Dony Abdul Chalid (Penguji) - ; Eko Rizkianto (Penguji) -
Deskripsi
Volatilitas penting bagi para investor dikarenakan volatilitas saham erat kaitannya dengan risiko dan return yang dihadapi investor. Dalam penelitian ini, peneliti menguji pengaruh dari volume dan frekuensi perdagangan (trade number) yang dilakukan oleh masing-masing tipe investor individu (ritel) maupun institusi khususnya investor domestik pengaruhnya terhadap volatilitas sebelum dan setelah pengumuman WHO (World Health Organization) bahwa Covid-19 sebagai peristiwa Pandemi. Penelitian ini menggunakan data-data harga saham, volume dan frekuensi perdagangan baik posisi jual maupun beli masing-masing tipe investor, pada periode perdagangan 2 September 2019 s.d 29 September 2020 pada sampel 38 saham yang merupakan saham dalam qualifikasi LQ45 selama periode tersebut. Hasil penelitian menunjukkan bahwa frekuensi beli investor individu memberikan pengaruh yang signifikan pada volatilitas sebelum WHO mengumumkan pandemi Covid-19, namun setelah WHO mengumumkan pandemi Covid-19, frekuensi beli investor institusi lebih memberikan pengaruh yang signifikan pada volatilitas.