Analisis Pengaruh Idiosyncratic Risk terhadap The Expected of Return pada 5 Negara ASEAN Periode 2007-2018
Analysis of the Impact of Idiosyncratic Risk to Expected of Return on 5 ASEAN Countries for the Period 2007-2018.
Pengarang:
Siti Hapsari Rizki - ; Ruslan Prijadi (Pembimbing/Promotor) - ; Viverita (Penguji) - ; Zaafri Ananto Husodo (Penguji) -
Deskripsi
Pengabaian idiosyncratic risk dalam perhitungan asset pricing terkait dengan imbal hasil saham atau expected of return sesuai dengan teori CAPM (Capital Asset Pricing Model) menyebabkan beberapa anomali dan perbedaan dengan beberapa hasil penelitian sebelumnya. Penelitian ini bertujuan untuk menguji kembali peran idiosyncratic risk menggunakan idiosyncratic volatility sebagai proksi baik secara contemporaneus dan ex-ante terhadap imbal hasil saham menggunakan data 5 negara ASEAN dengan portofolio saham terbesar, yaitu Indonesia, Singapura, Thailand, Malaysia dan Filipina. Hasil penelitian menunjukkan bahwa pada negara tersebut secara contemporaneus idiosyncratic risk berpengaruh signifikan positif terhadap expected of return sedangkan secara ex-ante tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap expected of return.