Dampak Penetapan Kebijakan PSBB Selama Pandemi Covid-19 terhadap Abnormal Return Saham di Berbagai Sektor Ekonomi Indonesia
The Impact of PSBB Policy Announcement During Covid-19 Pandemic on Abnormal Stock Returns in Various Economic Sectors in Indonesia
Pengarang:
Gitta Wahyu Retnani - ; Rofikoh Rokhim (Pembimbing/Promotor) - ; Dony Abdul Chalid (Penguji) - ; Maria Ulpah (Penguji) -
Deskripsi
Penelitian ini bertujuan untuk menyelidiki dampak yang ditimbulkan dari adanya penetapan kebijakan PSBB selama pandemi Covid-19 terhadap abnormal return saham di berbagai sektor ekonomi Indonesia. Pembatasan Sosial Berskala Besar (PSBB) adalah kebijakan seperti lockdown yang diterapkan oleh pemerintah daerah dan pusat di Indonesia. Secara khusus, analisis event study dilakukan untuk memperkirakan abnormal return dari 90 saham terpilih yang telah dikelompokkan berdasarkan sektor ekonomi JASICA oleh Bursa Efek Indonesia. Hasil penelitian mengungkapkan bahwa berbagai sektor memiliki abnormal return yang signifikan pada waktu tertentu. Perbedaan abnormal return antara sebelum dan sesudah penetapan kebijakan secara signifikan terjadi pada sektor MIND, PROP, dan FIN. Selain itu, terdapat sektor ekonomi yang menunjukkan abnormal return kumulatif signifikan bernilai negatif yaitu PROP dan FIN, sementara yang bernilai positif yaitu BIND selama periode jendela peristiwa. Dengan begitu, penelitian ini dapat menjadi pertimbangan para pihak sehubungan dengan strategi mitigasi risiko dalam melakukan investasi.