Tesis
Analisa Perbandingan Strategi Diversifikasi Antara Market Index U.S. dan ASEAN dalam Upaya Optimalisasi Kinerja Portofolio Berdasarkan Sudut Pandang Investor U.S. Periode 2013-2019
Diversification Strategy Analyses Between U.S-ASEAN Market Index In Optimizing Portfolio Performance Based On U.S. Investor During 2013-2019 Period
Pengarang:
Aiman Haidar Shamlan - ; Irwan Adi Ekaputra (Pembimbing/Promotor) - ; Ruslan Prijadi (Penguji) - ; Zaafri Ananto Husodo (Penguji) -
Deskripsi
Penelitian ini bertujuan untuk mengindentifikasi alternatif diversifikasi, baik secara internasional maupun sektoral untuk optimalisasi kinerja portofolio bagi investor U.S. pada periode 2013-2019. Secara umum, diversifikasi internasional difokuskan terhadap kelima ASEAN market index, yang terdiri atas: Indonesia, Malaysia, Filipina, Thailand, dan Singapura. Tingkat efektivitas diversifikasi dari kelima market index (diversifikasi internasional) dibandingkan terhadap diversifikasi sektoral dan strategi pasif investor pada host country (U.S). Upaya pembentukan formasi portofolio didasarkan terhadap teori Markowitz yang direpresentasikan melalui sharpe ratio (risk adjusted return), dan volatilitas market. Pengujian optimalisasi ini didasarkan terhadap konstrain yang dipalikasikan saat pembentukan portfolio, antara lain: tidak diberlakukannya upaya short-selling, terdapat nilai toleransi volatilitas minimum, serta kirteria toleransi investor terhadap risiko. Berdasarkan hasil tersebut, maka alokasi investor di market host country memberikan kinerja yang lebih optimum apabila dibandingkan terhadap alokasi market ASEAN pada kedua aplikasi strategi rebalancing baik secara annual maupun semi-annual