The Impact of Efficiency and Income Diversification on the Performance of Commercial Banks in ASEAN-5 Countries from 2014-2024

Deskripsi

Penelitian ini memberikan bukti empiris mengenai pengaruh efisiensi operasional, efisiensi alokatif, dan diversifikasi pendapatan terhadap kinerja bank komersial ASEAN-5 selama periode 2014–2024. Sampel penelitian terdiri dari 28 bank komersial di Indonesia, Malaysia, Singapura, Filipina, dan Thailand, sehingga menghasilkan 308 observasi bank-tahun. Kinerja bank diukur menggunakan Return on Assets (ROA), Return on Equity (ROE), dan Net Interest Margin (NIM). Efisiensi operasional diproksikan dengan cost-to-income ratio, efisiensi alokatif diproksikan dengan deposit-to-total-assets ratio, sedangkan diversifikasi pendapatan diukur dengan rasio non-interest income terhadap total income. Estimasi dilakukan menggunakan metode two-step System Generalized Method of Moments (SGMM) untuk mengatasi persistensi profitabilitas dan potensi endogenitas. Hasil estimasi menunjukkan bahwa beban biaya operasional yang lebih tinggi melemahkan ROA dan ROE, sehingga menegaskan pentingnya disiplin biaya dalam menjaga profitabilitas bank. Efisiensi alokatif berkontribusi positif terhadap ROA dan memperkuat NIM dalam jangka panjang, yang menunjukkan bahwa pendanaan berbasis deposito tetap menjadi saluran penting bagi profitabilitas bank di ASEAN-5. Sementara itu, diversifikasi pendapatan tidak bekerja sebagai mekanisme peningkatan profitabilitas yang otomatis dalam konteks regional ini. Kontribusinya bergantung pada karakteristik pendapatan non-bunga, kemampuan manajemen risiko, dan kapasitas bank dalam mengelola kompleksitas operasional. Secara keseluruhan, bukti empiris menunjukkan bahwa profitabilitas bank komersial ASEAN-5 lebih konsisten didukung oleh disiplin biaya dan kekuatan deposit franchise dibandingkan oleh diversifikasi pendapatan semata.