Shadow Banking dan Bank Risk-Taking di Indonesia: Analisis Threshold Effects Aktivitas Off-Balance-Sheet Berbasis Capital Adequacy pada Bank Umum Konvensional yang Terdaftar di BEI Tahun 2016-2024

Deskripsi

Penelitian ini menganalisis pengaruh shadow banking terhadap risk-taking bank konvensional di Indonesia menggunakan data panel 19 bank periode 2016–2024. Dengan pendekatan Fixed Effects, PSTR, dan 2SLS-IV, hasil menunjukkan bahwa shadow banking tidak memiliki pengaruh linear yang signifikan terhadap liquidity creation maupun loan loss provision. Namun, pendekatan PSTR mengungkap adanya threshold effects yang penting pada dimensi liquidity creation. CAR memoderasi pengaruh shadow banking secara negatif pada rezim modal tinggi, sedangkan LDR memoderasi secara positif pada kondisi likuiditas yang ketat. Sebaliknya, tidak ditemukan threshold effect yang signifikan pada dimensi loan loss provision, yang mengindikasikan bahwa perilaku pencadangan kredit tidak dipengaruhi oleh variasi kondisi modal maupun likuiditas dalam konteks aktivitas shadow banking.