Stabilitas Bank Syariah dalam Menghadapi Risiko Iklim: Peran Moderasi Risiko Iklim dalam Hubungan Kinerja Bank dan Risiko Kredit pada OIC Countries

Deskripsi

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh risiko iklim, kinerja bank dan risiko kredit terhadap stabilitas bank syariah, serta menguji peran moderasi risiko iklim pada kedua hubungan tersebut dalam konteks bank syariah di negara-negara anggota Organisasi Kerja Sama Islam (OKI). Risiko iklim semakin diakui sebagai faktor sistemik yang tidak hanya memengaruhi stabilitas keuangan secara langsung, tetapi juga berpotensi mengubah cara faktor-faktor internal bank seperti risiko kredit dan kinerja berkontribusi terhadap stabilitas. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan data panel tidak seimbang yang terdiri dari 50 bank syariah dari 10 negara anggota OKI dengan total 415 observasi periode 2015–2023. Risiko kredit diproksikan dengan Non-Performing Financing (NPF), kinerja bank diproksikan dengan Return on Assets (ROA), stabilitas bank diukur menggunakan Z-score, dan risiko iklim diukur menggunakan ND-GAIN Country Index. Analisis dilakukan menggunakan regresi data panel dengan pendekatan Feasible Generalized Least Squares (FGLS) dan Moderated Regression Analysis (MRA). Hasil penelitian menunjukkan bahwa risiko iklim berpengaruh negatif signifikan terhadap stabilitas bank syariah, kinerja bank berpengaruh positif signifikan, dan risiko kredit berpengaruh negatif signifikan terhadap stabilitas. Risiko iklim juga terbukti memoderasi kedua hubungan tersebut, risiko iklim yang lebih tinggi melemahkan kontribusi positif profitabilitas terhadap stabilitas, namun sekaligus meredam dampak negatif risiko kredit terhadap stabilitas. Temuan ini mengimplikasikan bahwa risiko iklim berperan sebagai faktor kontekstual yang membentuk stabilitas bank syariah melalui jalur yang berbeda, tidak hanya melalui pengaruh langsung semata.