The Role of Financial Inclusion, Financial Literacy, and Digital Payment Adoption in Indonesian Generation Z's Financial Well-Being

Deskripsi

Generasi Z merupakan generasi terbesar di Indonesia dengan populasi 74.93 juta jiwa pada tahun 2024. Pemahaman terhadap inklusi keuangan dan literasi keuangan menjadi penting bagi kesejahteraan finansial di generasi ini dengan pesatnya perkembangan teknologi keuangan. Penelitian ini menganalisis peran inklusi keuangan (akses, penggunaan, dan kualitas terhadap layanan keuangan) dan literasi keuangan (pengetahuan, sikap, dan perilaku keuangan) terhadap kesejahteraan finansial Generasi Z di Indonesia dengan variable mediasi, adopsi pembayaran digital. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan penelitian kausal konklusif dengan data primer. Data ini dikumpulkan melalui kuesioner daring dan disebarkan kepada responden Generasi Z yang berdomisili di Jabodetabek. Analisis data menggunakan Partial Least Square Structural Equation Modeling (PLS-SEM) melalui SmartPLS 4.0 dan SPSS IBM Statistics yang dilengkapi dengan uji validitas, reliabilitas, bootstrapping, dan analisis multigroup berdasarkan gender. Hasil penelitian menunjukkan bahwa seluruh enam hipotesis tidak mendukung secara statistic dengan nilai p-value > 0.05 dan bias corrected confidence interval yang melewati nol pada semua jalur. Temuan ini memberikan identifikasi bahwa adopsi pada pembayaran digital tidak berfungsi efektif sebagai mediator antara inklusi keuangan, literasi keuangan, dan kesejahteraan finansial Generasi Z di Jabodetabek. Hal ini kemungkinan disebabkan oleh penggunaan pembayaran digital yang tinggi namun bersifat transaksional dan konsumtif dibandingkan sebagai instrumen perencanaan keuangan jangka panjang. Ditambah lagi, analisis multigroup menunjukkan tidak ada perbedaan signifikan berdasarkan gender. Penelitian ini berkontribusi pada pengembangan literatur inklusi keuangan dan literasi keuangan di kalangan Generasi Z di perkotaan Indonesia. Penelitian ini juga memperluas kajian sebelumnya dari Muat et al. (2025) yang berfokus pada generasi Milenial di Indonesia.