Substance or Tokenism? Board Gender Diversity and Audit Quality in European Corporate Governance

Deskripsi

Skripsi ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh keberagaman gender pada dewan direksi (board gender diversity) terhadap kualitas audit, serta menguji apakah kebijakan kuota gender yang bersifat wajib memengaruhi kualitas audit pada perusahaan yang terdampak dibandingkan yang tidak terdampak. Studi ini berfokus pada perusahaan publik di Prancis, Jerman, dan Belanda, tiga negara Eropa yang menerapkan regulasi kuota gender dewan secara wajib pada waktu yang berbeda selama periode 2010-2024. Dengan menggunakan pendekatan regresi fixed-effects dan desain difference-in-differences bertahap, penelitian ini menganalisis 710 observasi firm-year dari 142 perusahaan yang tercatat, dengan jendela pengamatan 2 tahun sebelum dan 2 tahun setelah implementasi regulasi. Kualitas audit diukur menggunakan biaya audit (audit fees) sebagai proksi. Hasil penelitian menunjukkan bahwa persentase direktur perempuan dalam dewan tidak berpengaruh signifikan terhadap biaya audit. Demikian pula, perusahaan yang terkena kuota wajib tidak menunjukkan perubahan signifikan dalam biaya audit setelah perubahan regulasi, meskipun tingkat keberagaman gender di dewan meningkat. Temuan ini mengindikasikan bahwa perubahan yang terjadi lebih mencerminkan kepatuhan formal (formal compliance) dibandingkan dengan perubahan substantif dalam tata kelola, setidaknya dalam jangka pendek. Penelitian ini memberikan kontribusi pada literatur akuntansi dengan mengkaji fungsi pengawasan dewan dari sisi kualitas audit dan memperluas penelitian sebelumnya melalui setting multi-negara dengan waktu reformasi yang berbeda-beda. Bagi pembuat kebijakan, temuan ini menyarankan agar evaluasi reformasi kuota gender tidak hanya didasarkan pada peningkatan jumlah perempuan di dewan, tetapi juga pada perbaikan substantif dalam tata kelola perusahaan.