Image of Analisis diversifikasi internasional dan portofolio optimal antar pasar saham regional ASEAN menggunakan ETF index periode 2011 - 2013

Text

Analisis diversifikasi internasional dan portofolio optimal antar pasar saham regional ASEAN menggunakan ETF index periode 2011 - 2013

Tujuan umum dari penelitian ini adalah untuk meneliti kointegrasi dan dinamika jangka pendek, dan untuk mencari portofolio optimal antara indeks saham gabungan pada enam negara emerging market di ASEAN pada rentang waktu penelitian 1 Januari 2011- 31 Desember 2013 untuk mengetahui apakah masih terdapat peluang keuntungan diversifikasi portofolio internasional. Setelah dilakukan uji unit root terhadap data time series index harga saham harian menggunakan uji Augmented Dickey-Fuller (ADF) dan Phillips-Perron (PP), kemudian dilanjutkan dengan uji kointegrasi menggunakan model Johansen dan Juselius, penelitian ini menemukan bahwa terdapat satu kointegrasi antara indeks saham gabungan pada enam negara ASEAN, hal ini menunjukan adanya peluang keuntungan diversifikasi portofolio internasional. Selain itu, dengan menggunakan metode mean-variance dengan mean-lower partial moment untuk mencari portofolio optimal, didapatkan bahwa berinvestasi pada kawasan ASEAN pada ketiga periode di atas masih memiliki daya tarik karena dapat memberikan return yang lebih besar dari risk free assets pada tingkat risiko tertentu.Ada tabel

Ketersediaan

Call NumberLocationAvailable
T 216/14PSB lt.2 - Karya Akhir1
Penerbit Jakarta Program Magister Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Indonesia.,
Edisi -
Subjek Return on investment
ASEAN
Diversification
Stock market
Share market
ISBN/ISSN -
Klasifikasi -
Deskripsi Fisik xv, 77 p., 12 p. : il. ; 30 cm & Lamp.
Info Detail Spesifik -
Other Version/Related Tidak tersedia versi lain
Lampiran Berkas Tidak Ada Data