Logo

Pusat Sumber Belajar FEB UI

  • FAQ
  • Berita
  • Rooms
  • Bantuan
  • Area Anggota
  • Pilih Bahasa :
    Bahasa Inggris Bahasa Indonesia
  • Search
  • Google
  • Advanced Search
*sometimes there will be ads at the top, just scroll down to the results of this web
No image available for this title

Text

Penilaian dan analisis instrumen forward dan strategi Call-Spread Option untuk mengurangi efek fluktuasi laba/(rugi) kurs dalam laporan keuangan perusahaan X

Tedy Fardiansyah (Pembimbing/Promotor) - ; Andromeda Hermawan Tristanto - ;

Tesis ini membahas efektifitas dan efisiensi kontrak lindung nilai forward dan strategi call-spread option dalam mengurangi fluktuasi laba/(rugi) bersih Perusahaan X sebagai akibat dari fluktuasi laba/(rugi) kurs porsi non-cash atas utang dan obligasi dalam USD. Efektifitas diukur dengan melakukan perbandingan standar deviasi laba/(rugi) kurs antara sebelum dan sesudah masuk ke dalam kontrak lindung nilai tersebut sedangkan efisiensi diukur dengan melihat besar realisasi biaya atas kontrak-kontrak lindung nilai tersebut. Penelitian dilakukan untuk periode laporan per kuartal sejak awal tahun 2003 s/d. akhir 2012. Valuasi kontrak forward menggunakan metode Net Present Value (NPV) sedangkan valuasi strategi call-spread option dilakukan dengan menggunakan model Geometric Brownian Motion dengan simulasi Monte Carlo. Dari penelitian ini ditemukan bahwa kontrak forward secara historis terbukti mampu mengurangi fluktuasi laba/(rugi) kurs namun trade-off dari hal ini adalah biaya lindung nilai yang relatif lebih tinggi dibanding kontrak call-spread option. Di sisi lain, strategi call-spread option juga mampu mengurangi fluktuasi laba/(rugi) kurs walaupun tidak se-efektif kontrak forward. Terdapat trade-off antara mengurangi risiko dengan biaya yang diperlukan untuk mengurangi risiko tersebut.Ada tabel


Ketersediaan

Call NumberLocationAvailable
T 222/13PSB lt.2 - Karya Akhir1
PenerbitJakarta: Program Studi Magister Manajemen, Fakultas Ekonomi 2013
Edisi-
SubjekCorporate finance
Financial statements
Hedging
Derivative
Monte Carlo simulations
Call
Spread option
ISBN/ISSN-
Klasifikasi-
Deskripsi Fisikxiii, 86 p. : il, ; 30 cm
Info Detail Spesifik-
Other Version/RelatedTidak tersedia versi lain
Lampiran BerkasTidak Ada Data

Pencarian Spesifik
Where do you want to share?