Text
Volatilitas return saham-saham perbankan terhadap tingkat suku bunga : (studi empiris saham perbankan yang terdaftar di Bursa Eek Indonesia tahun 2005-2012)
Tesis ini menguji secara empiris pengukuran volatilitas saham-saham perbankan terhadap tingkat suku bunga Sertifikat Bank Indonesia (SBI). Penelitian ini dilakukan terhadap 20 sampel saham-saham perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) dengan menggunakan return bulanan dari bulan Juli 2005 hingga Desember 2012. Terdapat 4 saham perbankan yang tergolong saham tidur sehingga tidak dimasukkan kedalam analisis pemodelan model ARCH/GARCH untuk mengukur volatilitas. Model variasi ARCH/GARCH dipilih untuk mengukur volatilitas karena pergerakan return saham perbankan yang volatile dan SBI sebagai estimator pada mean process. Hasil penelitian ini adalah (1) tingkat suku bunga tidak signifikan (α=5%) mempengaruhi return saham; (2) terdapat 5 saham perbankan yang menghasilkan model ARCH/GARCH yang optimal, yaitu model GARCH-M(1,1) untuk saham BEKS dan PNBN, dan model EGARCH(1,1,1) untuk saham BBCA, BBNI dan BVIC; 1 saham yaitu INPC tidak dapat dimodelkan karena residual belum bersifat acak; dan 10 saham lainnya sudah memiliki volatilitas yang homoskedatisitas pada conditional mean; dan (3) rata-rata volatilitas semua saham sebesar 11.89% dengan volatilitas tertinggi 17.96% terdapat pada saham BABP.Ada tabel
Ketersediaan
| Call Number | Location | Available |
|---|---|---|
| T 264/13 | PSB lt.2 - Karya Akhir | 1 |
| Penerbit | Jakarta: Program Studi Magister Manajemen, Fakultas Ekonomi 2013 |
|---|---|
| Edisi | - |
| Subjek | Share valuation Banks Interest rate Stock return Volatility |
| ISBN/ISSN | - |
| Klasifikasi | - |
| Deskripsi Fisik | xii, 93 p. : il, ; 30 cm |
| Info Detail Spesifik | - |
| Other Version/Related | Tidak tersedia versi lain |
| Lampiran Berkas | Tidak Ada Data |