Text
Analisa kinerja indeks saham Syariah Indonesia (ISSI) di Bursa Efek Indonesia periode Mei 2011 sampai dengan Maret 2013
Tesis ini bertujuan untuk mengetahui kinerja pasar modal syariah di Indonesia dengan mengukur kinerja indeks saham syariah (ISSI), menganalisa tingkat responsivitas danbesarnya pengaruh guncangan yang dialami oleh ISSI terhadap guncangan (shock) kondisi Luar Negeri dan Dalam Negeri serta menganalisa hubungan kausalitas antara indeks ISSI, indeks IHSG, indeks DJIA dan nilai tukar. Periode penelitian ini adalah 12 Mei 2011 sampai dengan 28 Maret 2013. Berdasarkan hasil perhitungan statistik dan risk adjusted return secara umum ISSI tidak memiliki perbedaan kinerja dengan pasar. Berdasarkan analisa impulse response function disimpulkan bahwa. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa ISSI memiliki pengaruh yang kuat terhadap pasar karena ISSI memiliki responsivitas yang lebih kecil terhadap guncangan pada IHSG namun tidak sebaliknya. Dibandingkan dengan IHSG, ISSI lebih tahan terhadap guncangan pada DJIA dan KURS karena ISSI memiliki responsivitas yang lebih kecil terhadap kedua guncangan tersebut. Berdasarkan analisa Variance Decomposition menunjukkan bahwa ISSI memiliki pengaruh terhadap pasar namun ISSI lebih dipengaruhi dirinya sendiri. ISSI juga lebih tahan terhadap guncangan indeks luar negeri (DJIA) dibandingkan IHSG. Berdasarkan analisa Kausalitas Granger, disimpulkan adanya hubungan searah antara pergerakan ISSI dengan IHSG dan antara KURS dengan IHSG yang artinya bahwa pergerakan ISSI dan KURS mempengaruhi pergerakan IHSG namun tidak sebaliknya. Hubungan kausalitas dua arah yang simultan hanya terjadi pada variabel ISSI dan KURS.Ada tabel
Ketersediaan
| Call Number | Location | Available |
|---|---|---|
| T 320/13 | PSB lt.2 - Karya Akhir | 1 |
| Penerbit | Jakarta Program Studi Magister Manajemen, Fakultas Ekonomi., 2013 |
|---|---|
| Edisi | - |
| Subjek | Shares Capital market Sharia Granger causality Syariah stock index |
| ISBN/ISSN | - |
| Klasifikasi | - |
| Deskripsi Fisik | xii, 135 p. : il. ; 30 cm. |
| Info Detail Spesifik | - |
| Other Version/Related | Tidak tersedia versi lain |
| Lampiran Berkas | Tidak Ada Data |