Text
Pengukuran potensi kerugian indeks bursa saham dengan pendekatan VaR volatilitas Ewma dan Garch : (studi pada 8 indekss periode Agustus 2007 Desember 2012)
Tesis ini membahas mengenai perhitungan VaR risiko pasar dengan menggunakan pendekatan volatilitas yang diukur dengan model EWMA dan GARCH. Model EWMA dan GARCH digunakan dalam menghitung data return yang bersifat tidak konstan atau heteroskedastik. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa kedua model yang digunakan merupakan model yang valid. Namun bila dilihat secara praktis, model GARCH memberikan nilai VaR yang lebih rendah dibandingkan dengan model EWMA. Sehingga konsekuensinya model GARCH akan memberikan nilai capital charge yang lebih rendah dengan menggunakan asumsi exposure senilai 100.000.000 dan tingkat keyakinan 99%. Dengan menggunakan pendekatan ARCH/GARCH maka diperoleh VaR 1 hari terbesar pada saat volatile period yaitu pada Hongkong Sanghai Indeks. Sedangkan saat stable period VaR 1 hari terbesar yaitu pada Indeks IBEX35.Ada tabel
Ketersediaan
| Call Number | Location | Available |
|---|---|---|
| T 330/14 | PSB lt.2 - Karya Akhir | 1 |
| Penerbit | Jakarta: Program Studi Magister Manajemen FEUI 2014 |
|---|---|
| Edisi | - |
| Subjek | Risk management Stock market Value at risk Volatility Market risk |
| ISBN/ISSN | - |
| Klasifikasi | - |
| Deskripsi Fisik | xii, 162 p. : il. ; 30 cm |
| Info Detail Spesifik | - |
| Other Version/Related | Tidak tersedia versi lain |
| Lampiran Berkas | Tidak Ada Data |