Analisis kinerja reksadana saham terbuka Indonesia pada krisis financial global periode 2008 - 2013 dengan metode Rolling Regression

Deskripsi

Penelitian ini bertujuan untuk melihat kinerja reksadana saham terbuka Indonesia pada periode 2008-2013 pada saat pasar modal Indonesia melemah akibat terkena dampak krisis ekonomi global. Penelitian dilakukan pada 45 reksadana saham terbuka dengan 3 periode waktu yaitu periode jangka panjang 5 tahunan, jangka menengah 3 tahunan, dan jangka pendek 1 tahunan dengan menggunakan rolling regression pada single index model. Hasil penelitian ini menunjukkan kinerja reksadana saham di Indonesia menurun dalam 3 periode pengamatan dan kemampuan Manajer Investasi menghasilkan abnormal return melemah. Ada tabel