Text
Analisa efisiensi pasar properti di dalam sistem pasar yang terdiri dari aset properti dan aset keuangan dengan metode kointegrasi dan error correction model (ECM)
Penelitian ini mengkaji keseimbangan hubungan jangka panjang dan hubungan dinamis jangka pendek untuk investasi di dalam sistem pasar yang terdiri dari aset properti dan aset-aset keuangan (saham, T-bills dan Obligasi). Data runtut waktu yang mewakili dari aset properti dan keuangan belum stasioner; karena itu metode statistik sederhana (Ordinary Least Square) tidak dapat digunakan. Temuan adanya kointegrasi menyiratkan bahwa terdapat keseimbangan hubungan jangka panjang dari data runtut waktu di dalam sistem. Dengan menambahkan Error Correction Model (ECM) ke dalam persamaan kointegrasi, terdapat pembuktian secara empiris bahwa adanya hubungan dinamis dalam jangka pendek dari aset properti dan aset keuangan. Juga, model ECM dapat menemukan faktor penelitian yang dominan pengaruhnya terhadap faktor-faktor lain di dalam sistem pasar di atas. Temuan-temuan tersebut memiliki implikasi sebagai input pengembangan portofolio yang terdiri dari aset properti dan keuangan. Juga, temuan mengimplikasikan bahwa untuk meraih keuntungan atas diversifikasi portofolio ke dalam usaha properti, maka investasi sebaiknya dilakukan dalam jangka pendek. Ada tabel
Ketersediaan
| Call Number | Location | Available |
|---|---|---|
| 4985 | PSB lt.2 - Karya Akhir | 1 |
| Penerbit | Depok: Depatemen Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia 2004 |
|---|---|
| Edisi | - |
| Subjek | Property Market analysis |
| ISBN/ISSN | - |
| Klasifikasi | - |
| Deskripsi Fisik | viii, 83 p. ; 30 cm |
| Info Detail Spesifik | - |
| Other Version/Related | Tidak tersedia versi lain |
| Lampiran Berkas | Tidak Ada Data |