Text
Analisis pengaruh tingkat suku bunga, nilai tukar, earning per share, debt to equity ratio dan market to book value terhadap return saham perusahaan industry otomotif di Bursa Efek Jakarta
Tujuan dari Penelitian ini adalah untuk menganalisis pengaruh dari 5 variabel terhadap pendapatan (return) saham . Penelitian ini ditunjukan kepada 15 perusahaan industri otomotif di Bursa Efek Jakarta tahun 1998 ? 2002. Terdapat 5 variabel independen yang diuji , yang terbagi atas 3 variabel fundamental yaitu, Earning Per Share, Debt to Equity Ratio dan Market to Book Value. Sedangkan variabel uncontrolable ada 2 yaitu adalah tingkat suku bunga, dan tingkat nilai tukar. Hipotesis penelitian ini adalah variabel ? variabel independen tersebut secara signifikan mempengaruhi return saham pada perusahaan ? perusahaan otomotif tersebut. Analisis statistik hasil regresi Pooled Least Square ini membuktikan bahwa dengan probabilita F statistik sebesar 0,0000 yang lebih kecil dari tingkat signifikansi 5% (Prob F Stat < 0,05), hal ini berarti bahwa variabel ? variabel independen secara serentak (bersama ? sama) berpengaruh signifikan terhadap return saham perusahaan ? perusahaan industri otomotif tersebut. Koefisien determinasi yang ditunjukkan oleh adjusted R2 0,601395 menunjukkan bahwa return saham dapat dijelaskan sebesar 60,1395% oleh kelima variabel independen yang ada, sedangkan sisanya 39,8605% dapat dijelaskan oleh faktor lain diluar variabel independen yang diujikan disini. Kenyataan secara parsial hanya ada 4 variabel yang berpengaruh signifikan terhadap return saham dari 5 variabel independen yang diujikan, keempat variabel itu secara statistik probabilita t statistik lebih kecil dari tingkat signifikansi 5%, yaitu tingkat suku bunga (prob t 0,0000 < 5%), nilai tukar (prob t 0,0000 < 5%), Debt to Equity Ratio (prob t 0,0001 < 5%) dan Market to Book Value (prob t 0,0001 < 5%). Hanya ada satu variabel independen yang tidak signifikan yaitu Earning Per Share karena probabilita t statistik lebih besar dari tingkat signifikansi 5%, (prob t 0,4906 > 5%). Karena Earning Per Share tidak signifikan, maka dilakukan regresi Pooled Least Square tanpa memasukkan variabel Earning Per Share, tujuannya adalah untuk mendapatkan model regresi yang lebih optimal, hasilnya adalah semua variabel independentnya signifikan baik secara parsial (uji t keempat variabel itu secara statistik probabilita t statistik lebih kecil dari tingkat signifikansi 5%) maupun secara bersama ? sama serentak dengan probabilita F statistik sebesar 0,0000 yang lebih kecil dari tingkat signifikansi 5% (Prob F Stat < 0,05), Koefisien determinasi juga meningkat sedikit ditunjukkan oleh adjusted R2 0,602922 menunjukkan bahwa return saham dapat dijelaskan sebesar 60,2922% oleh keempat variabel independen yang ada (yaitu tingkat suku bunga, tingkat nilai tukar, Debt to Equity Ratio dan Market to Book Value).Ada tabel
Ketersediaan
| Call Number | Location | Available |
|---|---|---|
| 5056 | PSB lt.2 - Karya Akhir | 1 |
| Penerbit | Depok: Depatemen Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia 2004 |
|---|---|
| Edisi | - |
| Subjek | Shares Interest rate |
| ISBN/ISSN | - |
| Klasifikasi | - |
| Deskripsi Fisik | xiii, 81 p. ; 30 cm & lamp |
| Info Detail Spesifik | - |
| Other Version/Related | Tidak tersedia versi lain |
| Lampiran Berkas | Tidak Ada Data |