Text
Pengujian fenomena reverse-weekend effect pada Bursa Efek Jakarta (Periode penelitian 2000 - 2003)
Anomali pasar adalah penyimpangan dari kondisi pasar modal yang efisien. Kondisi pasar modal yang efisien erat kaitannya dengan kecepatan penyesuaian harga terhadap informasi baru dan pola random return harga saham. Salah satu anomali pasar yang dikenal adalah weekend effect dimana return hari Senin akan negatif sedangkan reverse-weekend effect mengkondisikan return untuk hari Senin ternyata positif untuk saham-saham dengan tingkat kapitalisasi besar. Signifikannya return yang terjadi perlu di uji secara statistika untuk pembuktian ilmiah. Pengujian dilakukan dengan metode statistika inferensi yaitu t-test dan ANOVA. Skripsi ini akan melakukan pengujian terhadap eksistensi fenomena reverse-weekend effect pada pasar modal Indonesia. Dengan jurnal utama sebagai pendukung adalah penelitian Schulman, dkk (2000) serta Keim & stambaugh (1984). Hasil yang didapat bahwa return Senin yang positif ditemukan pada sub-periode 2002 dan 2003, namun dengan pengujian statistika ternyata return Senin pada kedua sub-peiode tersebut tidak signifikan (uji 2 arah, α = 5% dan 10%). Bahkan untuk sub-periode 2003 diambil kesimpulan bahwa tidak ada beda rata-rata return pada masing-masing hari h. Lebih lanjut penelitian ini membuktikan bahwa return Senin pada saham-saham dengan tingkat kapitalisasi besar melampaui return Senin pada saham-saham dengan tingkat kapitalisasi sedang-kecil (medium-small) dan terjadi signifikan untuk tahun 2000 (t-stat 1,76) dan 2002 (t-stat 1,91). Berdasarkan temuan-temuan tersebut maka dapat disimpulkan bahwa pengaruh tingkat kapitalisasi pasar terhadap return Senin adalah lemah serta tidak cukup bukti empiris untuk menyatakan bahwa fenomena reverse-weekend effect terjadi pada pasar modal Indonesia.Ada tabel
Ketersediaan
| Call Number | Location | Available |
|---|---|---|
| 5059 | PSB lt.2 - Karya Akhir | 1 |
| Penerbit | Depok Depatemen Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia., 2005 |
|---|---|
| Edisi | - |
| Subjek | Stock exchange Weekend effect Reverse |
| ISBN/ISSN | - |
| Klasifikasi | - |
| Deskripsi Fisik | xii, 79 p. : chart, diagr. ; 30 & lamp |
| Info Detail Spesifik | - |
| Other Version/Related | Tidak tersedia versi lain |
| Lampiran Berkas | Tidak Ada Data |