Text
Jakarta Islamic Index : kinerja serta hubungannya dengan IHGS, LQ5, dan SBI dengan metode Vector Autoregression (VAR)
Bagaimanakah kinerja JII bila dibandingkan dengan IHSG dan LQ45 ? Apakah penyaringan perusahaan-perusahaan yang masuk JII syarat-sayarat syariah memiliki efek terhadap resiko dan return JII ? Bagaimanakah hubungan jangka pendek dan jangka panjang JII dengan IHSG, JII, dan SBI ? Penelitian ini mencoba menjawab pertanyaan-pertanyaan tersebut.fokus penelitian ini adalah mengetahui risiko dan return serta kinerja indeks-indeks (return setelah dikurangi risk-free rate per risiko) tersebut yang diukur dengan sharpe ratio. Selain itu fokus penelitian ini juga untuk mengetahui hubungan jangka pendek dan jangka panjang indeks-indeks tersebut. Dalam penelitian ini digunakan data indeks 1 Januari 2004 sampai 23 Desember 2005 dan tingkat suku bunga SBI 3 bulanan yang dipecah menjadi data harian menggunakan deret geometri. Penggunaan standar deviasi dan average return digunakan untuk mengukur risk dan return, sedangkan kinerja indeks-indeks tersebut yang diukur dengan sharpe ratio. Penelitian ini menggunakan Vector Autoregression (VAR) untuk mengetahui hubungan antar indeks Dari hasil penelitian diketahui bahwa adanya restriksi (pembatasan) perusahaan yang masuk ke dalam JII sehingga memperkecil diversifikasi resiko non sistematik membuat return JII dan sharpe ratio lebih kecil dibandingkan dengan SBI, JQ45 dan IHSG, sedangkan Standar deviasi yang menjadi ukuran resiko JII lebih besar dibandingkan dengan SBI, JQ45 dan IHSG. Dengan penggunaan Johansen Cointegration Test diketahui bahwa JII tidak memiliki hubungan jangka panjang dengan SBI, JQ45 dan IHSG. Sedangkan dengan penggunaan Granger Causality Test, Impulse Respose Function serta Variance Decomposition SBI, JQ45 dan IHSG tidak signifikan mempengaruhi dinamisasi pergerakan JII. Ada tabel
Ketersediaan
| Call Number | Location | Available |
|---|---|---|
| 5234 | PSB lt.2 - Karya Akhir | 1 |
| Penerbit | Depok: Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia 2005 |
|---|---|
| Edisi | - |
| Subjek | Share valuation Financial management Investment |
| ISBN/ISSN | - |
| Klasifikasi | - |
| Deskripsi Fisik | xii, 90 p. : diagr. ; 30 cm. |
| Info Detail Spesifik | - |
| Other Version/Related | Tidak tersedia versi lain |
| Lampiran Berkas | Tidak Ada Data |