Text
Pengaruh variabel-variabel makroekonomi terhadap tingkat pengembalian saham perbankan di Indonesia : analisis impulse response dan variance decomposition
Pengaruh variabel ? variabel makroekonomi di dalam memprediksi tingkat pengembalian saham di pasar modal menjadi salah satu topik penelitian yang sedang berkembang dalam studi ekonomi keuangan. Salah satu pendekatan di dalam penelitian ini menggunakan Efficient Market Hyphotesis (Fama, 1970), dimana pasar saham dikatakan efisien jika harga pasar sekarang mencerminkan semua informasi yang tersedia secara lengkap. Metode yang digunakan adalah Vector Autoregressive (VAR) dengan analisis Impulse Response Function dan Variance Decomposition, penelitian ini menguji respon dinamis jangka pendek pada tingkat pengembalian saham perbankan di Indonesia terhadap fluktuasi atau goncangan variabel ? variabel makroekonomi periode 1 Januari 1996 sampai dengan 31 Desember 2004 dengan data bulanan. Hasil penelitian membuktikan bahwa ada respon dari saham sektor perbankan di Indonesia terhadap fluktuasi variabel - variabel makroekonomi. Namun, besarnya pengaruh tersebut tidak dapat menjelaskan mayoritas pergerakan dalam tingkat pengembalian saham perbankan periode bulanan. Dengan kata lain, tingkat pengembalian saham lebih dipengaruhi oleh tingkat pengembalian saham itu sendiri di periode sebelumnya. Dari hasil penelitian tersebut, penulis memberi kesimpulan bahwa pasar modal di Indonesia, khususnya saham sektor perbankan mempunyai bentuk efisiensi weak form menuju strong form efficient. Hal ini dikarenakan praktek ? praktek insider trading masih dapat berpengaruh di dalam menetapkan harga saham di pasar modal.Ada tabel
Ketersediaan
| Call Number | Location | Available |
|---|---|---|
| 5255 | PSB lt.2 - Karya Akhir | 1 |
| Penerbit | Depok Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia., 2006 |
|---|---|
| Edisi | - |
| Subjek | Share valuation Macroeconomics Banking |
| ISBN/ISSN | - |
| Klasifikasi | - |
| Deskripsi Fisik | xi, 101 p. : diagr. ; 30 cm. |
| Info Detail Spesifik | - |
| Other Version/Related | Tidak tersedia versi lain |
| Lampiran Berkas | Tidak Ada Data |