Logo

Pusat Sumber Belajar FEB UI

  • FAQ
  • Berita
  • Rooms
  • Bantuan
  • Area Anggota
  • Pilih Bahasa :
    Bahasa Inggris Bahasa Indonesia
  • Search
  • Google
  • Advanced Search
*sometimes there will be ads at the top, just scroll down to the results of this web
No image available for this title

Text

Pengaruh variabel-variabel makroekonomi terhadap tingkat pengembalian saham perbankan di Indonesia : analisis impulse response dan variance decomposition

Eko Rizkianto (Pembimbing/Promotor) - ; Irkham, Affif Rifakhudin - ;

Pengaruh variabel ? variabel makroekonomi di dalam memprediksi tingkat pengembalian saham di pasar modal menjadi salah satu topik penelitian yang sedang berkembang dalam studi ekonomi keuangan. Salah satu pendekatan di dalam penelitian ini menggunakan Efficient Market Hyphotesis (Fama, 1970), dimana pasar saham dikatakan efisien jika harga pasar sekarang mencerminkan semua informasi yang tersedia secara lengkap. Metode yang digunakan adalah Vector Autoregressive (VAR) dengan analisis Impulse Response Function dan Variance Decomposition, penelitian ini menguji respon dinamis jangka pendek pada tingkat pengembalian saham perbankan di Indonesia terhadap fluktuasi atau goncangan variabel ? variabel makroekonomi periode 1 Januari 1996 sampai dengan 31 Desember 2004 dengan data bulanan. Hasil penelitian membuktikan bahwa ada respon dari saham sektor perbankan di Indonesia terhadap fluktuasi variabel - variabel makroekonomi. Namun, besarnya pengaruh tersebut tidak dapat menjelaskan mayoritas pergerakan dalam tingkat pengembalian saham perbankan periode bulanan. Dengan kata lain, tingkat pengembalian saham lebih dipengaruhi oleh tingkat pengembalian saham itu sendiri di periode sebelumnya. Dari hasil penelitian tersebut, penulis memberi kesimpulan bahwa pasar modal di Indonesia, khususnya saham sektor perbankan mempunyai bentuk efisiensi weak form menuju strong form efficient. Hal ini dikarenakan praktek ? praktek insider trading masih dapat berpengaruh di dalam menetapkan harga saham di pasar modal.Ada tabel


Ketersediaan

Call NumberLocationAvailable
5255PSB lt.2 - Karya Akhir1
PenerbitDepok: Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia 2006
Edisi-
SubjekShare valuation
Macroeconomics
Banking
ISBN/ISSN-
Klasifikasi-
Deskripsi Fisikxi, 101 p. : diagr. ; 30 cm.
Info Detail Spesifik-
Other Version/RelatedTidak tersedia versi lain
Lampiran BerkasTidak Ada Data

Pencarian Spesifik
Where do you want to share?