Text

Dampak degree of operating dan financial leverage terhadap systematic risk (BETA) common stock : periode observasi 2001-2004

---

Dalam melakukan investasi, seorang investor perlu mempertimbangkan risk dan return dari portofolio investasinya. Idealnya portofolio investasi yang dipilih oleh seorang investor haruslah investasi yang memiliki return tinggi dengan risiko yang serendah mungkin. Namun sejauh mana risiko dapat diukur? Pada dasarnya risiko terbagi menjadi dua bagian besar, yaitu systematic risk dan unsystematic risk. Yang harus diwaspadai oleh seorang investor adalah systematic risk. Karena risiko jenis ini berbeda dengan unsystematic risk yang dapat hilang melalui diversifikasi. Namun faktor apa sajakah yang dapat mempengaruhi besar atau kecilnya systematic risk ini? Sudah banyak penelitian sebelumnya, baik dari luar maupun dari dalam negeri, yang mencoba mengidentifikasi variabel apa saja yang mempengaruhi systematic risk. Menurut Damodaran (Investment Valuation [2002]), systematic risk dipengaruhi oleh tiga hal : type of business, degree of operating leverage dan degree of financial leverage. Dalam penelitian ini akan fokus meneliti pengaruh variabel Degree of Operating Leverage (DOL) dan Degree of Financial Leverage (DFL) serta Degree of Combined Leverage (DCL) terhadap Systematic Risk (Beta) saham-saham yang tercatat di Bursa Efek Jakarta selama periode 2001 ? 2004. Hasil pada penelitian ini menunjukkan hubungan yang signifikan atas variabel DOL, DFL dan DCL terhadap Beta.Ada tabel

---

Ketersediaan

Call Number	Location	Available
5341	PSB lt.2 - Karya Akhir	1

Penerbit	Depok Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia., 2006
Edisi	-
Subjek	Financial management Portfolio investment Sysytematic risk Degree of operating leverage Degree of financial leverage
ISBN/ISSN	-
Klasifikasi	-
Deskripsi Fisik	viii, 113 p. : chart, diagr. ; 30 cm
Info Detail Spesifik	-
Other Version/Related	Tidak tersedia versi lain
Lampiran Berkas	Tidak Ada Data