Text
Analisa hubungan struktur pasar Indonesia dan pasar dunia serta perbandingannya dengan pasar Singapura menggunakan metode Johansen-Juselius dan permodalan VAR/VECM^bstudi kasus tahun 2000-2005
Globalisasi telah membuat dunia menyatu hampir tanpa batas. Akibatnya pergerakan saham di berbagai negara cenderung untuk saling mempengaruhi dan bergerak bersama. Demikian juga dengan pergerakan indeks di berbagai pasar dunia juga cenderung untuk bergerak seiring. Penelitian ini akan membahas sejauh mana pergerakan indeks di Indonesia akan bergerak seiring dengan indeks luar di berbagai bursa internasional dan bagaimana perbandingannya dengan Singapura. Pasar Singapura dipilih karena Singapura letaknya dekat dengan Indonesia dan memiliki pasar modal yang lebih maju dari Indonesia. Pada akhir tahun 2004, kapitalisasi pasar Indonesia mencapai 73,25 milliar dollar Amerika Serikat, sementara pasar Singapura sudah mencapai lebih dari 217 milliar dollar. Hubungan antar indeks yang diteliti adalah hubungan kointegrasi yang merupakan hubungan jangka panjang antar indeks, dimana adanya kointegrasi antar dua series mengindikasikan bahwa dua variable tersebut tidak akan bergerak memisah tanpa batas. Indeks internasional yang dimasukkan adalah indeks dari enam bursa internasional, yaitu Standar and Poor?s 500 (Amerika Serikat), FTSE 100 (Inggris), Nikkei 225 (Jepang), HangSeng (HongKong), KLCI (Malaysia), dan ASX 300 (Australia). Sementara untuk pasar Indonesia dan Singapura indeks yang digunakan adalah Jakarta Composite Index (JCI) dan Strait Times Index (STI). Metode yang dipakai adalah uji kointegrasi Johansen-Juselius dan Permodelan VAR/VECM yang dilengkapi dengan uji sensitivitas variance decomposition dan impulse response. Hasil penelitian ini adalah pasar modal Indonesia lebih terisolasi dibandingkan pasar Singapura. Bila investor menginginkan investasi jangka panjang dan keuntungan dari diversifikasi portfolio, pasar Indonesia dapat menjadi satu pilihan karena cenderung tidak dipengaruhi oleh pasar luar, berbeda dari pasar Singapura yang cenderung bergerak bersamaan dengan pasar luar. Ada tabel
Ketersediaan
| Call Number | Location | Available |
|---|---|---|
| 5356 | PSB lt.2 - Karya Akhir | 1 |
| Penerbit | Depok Universitas Indonesia., 2006 |
|---|---|
| Edisi | - |
| Subjek | Market analysis Capital markets Singapore |
| ISBN/ISSN | - |
| Klasifikasi | - |
| Deskripsi Fisik | iii, 76 p., 32 p. : diagr. ; 30 cm & lamp |
| Info Detail Spesifik | - |
| Other Version/Related | Tidak tersedia versi lain |
| Lampiran Berkas | Tidak Ada Data |