Text
Volatilitas harga komoditas olein sebelum dan sesudah berdirinya Bursa Berjangka Jakarta (BJ) : perbandingan volatilitas pada periode 1996-2000 dan 2001-2005
Pada skripsi ini dibahas mengenai perbandingan volatilitas harga komoditas olein di pasar fisik (spot) antara dua periode, yaitu periode sebelum berdirinya Bursa Berjangka Jakarta (tahun 1996-2000) dan periode setelah berdirinya Bursa Berjangka Jakarta (tahun 2001-2005). Dari perbandingan itu dapat diketahui apakah ada perbedaan tingkat volatilitas harga pada dua periode itu untuk kemudian dianalisa lebih lanjut mengenai faktor-faktor yang turut mempengaruhi perbedaan itu berdasarkan literatur-literatur yang ada. Metode GARCH akan digunakan untuk menguji volatilitas pada dua periode tersebut di atas, yaitu pada data harian harga fisik olein periode 1996-2000, kemudian pada data harian harga fisik olein periode 2001-2005. Hasil pengujian menunjukkan adanya perbedaan volatilitas antara kedua periode itu yang cukup signifikan. Ternyata volatilitas harga setelah berdirinya BBJ lebih rendah dan hal ini lebih diperjelas melalui pengujian kointegrasi antara harga fisik setelah berdirinya BBJ dengan harga futures olein di BBJ. Pengujian melalui metode Johansen Cointegration ini menunjukkan adanya kointegrasi (hubungan jangka panjang) antara harga fisik olein dengan harga futures-nya di bursa berjangka. Dimana berdasarkan literatur yang ada, adanya hubungan kointegrasi ini pula yang turut menyebabkan lebih rendahnya volatilitas setelah berdirinya BBJ.Ada tabel
Ketersediaan
| Call Number | Location | Available |
|---|---|---|
| 5387 | PSB lt.2 - Karya Akhir | 1 |
| Penerbit | Depok: Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia 2006 |
|---|---|
| Edisi | - |
| Subjek | Commodities Financial management Futures markets Volatility |
| ISBN/ISSN | - |
| Klasifikasi | - |
| Deskripsi Fisik | xv, 96 p. : diagr. ; 30 cm |
| Info Detail Spesifik | - |
| Other Version/Related | Tidak tersedia versi lain |
| Lampiran Berkas | Tidak Ada Data |