Text
Apakah day-ofthe-week effect di pasar modal Indonesia dapat diekploitasi? periode penelitian 2000-2005
Efficient Market Hypothesis sudah dijelaskan sejak bertahun-tahun yang lalu, dan mendapat penerimaan dalam dunia keuangan. Berbagai penelitian sudah dilakukan untuk menguji sejauh mana Efficient Market Hypothesis ini berlaku. Sebagian penelitian mendukung adanya Efficient Market Hypothesis dan sebagian lagi menunjukkan bahwa ada saat-saat tertentu dimana Efficient Market Hypothesis tidak berlaku atau terjadi penyimpangan terhadapnya. Penelitian ini mengkaji salah satu penyimpangan dari Efficient Market Hypothesis yang dikenal dengan Day of The Week Effect, yaitu bentuk anomali dimana dalam satu minggu ada hari-hari tertentu yang menghasilkan rata-rata return harian yang positif atau negatif secara signifikan. Tujuan penelitian ini adalah mengkaji apakah di Pasar Modal Indonesia terdapat fenomena Day of The Week Effect, dan bila memang terdapat fenomena tersebut maka akan dikaji lagi apakah anomali tersebut dapat dieksploitasi. Penelitian ini menggunakan data Indeks Harga Saham Gabungan selama enam tahun yaitu periode 2000 sampai 2005. Untuk menguji apakah di Pasar Modal Indonesia terdapat fenomena Day of The Week Effect digunakan pengujian rata-rata t test. Sedangkan untuk menguji apakah anomali tersebut dapat dieksploitasi digunakan pengujian paired sample t test. Hasilnya di Pasar Modal Indonesia memang terdapat fenomena Day of The Week Effect. Akan tetapi pada penelitian selanjutnya ternyata anomali tersebut tidak dapat dieksploitasi. Hal ini dikarenakan adanya transaction fees ketika bertransaksi saham, jika tidak dikenai transaction fees maka anomali tersebut terbukti secara statistik dapat dieksploitsi. Ada tabel
Ketersediaan
| Call Number | Location | Available |
|---|---|---|
| 5399 | PSB lt.2 - Karya Akhir | 1 |
| Penerbit | Depok Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia., 2006 |
|---|---|
| Edisi | - |
| Subjek | Shares Financial management Efficiency Capital markets Market hypothesis |
| ISBN/ISSN | - |
| Klasifikasi | - |
| Deskripsi Fisik | xii, 81 p. : diagr. ; 30 cm & lamp |
| Info Detail Spesifik | - |
| Other Version/Related | Tidak tersedia versi lain |
| Lampiran Berkas | Tidak Ada Data |