Text
Analisis kualitas obligasi berdasarkan konveksitas dan durasi modifikasi diajukan oleh Ronald Jayaputra
Permasalahan utama yang dihadapi dalam setiap investasi obligasi adalah menentukan sensitivitas harga terhadap perubahan suku bunga. Oleh karena itu penulis membuat suatu kajian mengenai kepekaan atau sensitivitas harga obligasi melalui pendekatan model konveksitas dan model durasi modifikasi. Obyek dalam tulisan ini adalah obligasi yang tercatat pada Bursa Efek Surabaya (BES). Penulis mengambil 23 contoh obligasi korporat dengan kupon tetap untuk obyek penelitian. Fokus penelitian ini adalah untuk mengetahui kepekaan harga obligasi terhadap suku bunga. Melalui model durasi teoritis akan dapat diketahui obligasi mana saja yang mempunyai sensitivitas lebih besar hingga terkecil. Seberapa besar perubahan harga yang terjadi terhadap masing ? masing obligasi dapat diketahui dengan menggunakan model durasi teoritis bersama dengan konveksitas. Selain itu penulis juga merumuskan hasil durasi teoritis yang telah dihitung kedalam model durasi regresi linear. Tujuannya adalah untuk mengetahui faktor ? faktor apa saja yang mempengaruhi sensitivitas harga obligasi. Dari hasil model durasi regresi didapatkan bahwa faktor maturity dan harga adalah yang paling signifikan mempengaruhi sensitivitas masing ? masing obligasi. Kedua faktor tersebut juga telah diuji secara statistik dan mengandung kesesuaian teoritis. Ada tabel
Ketersediaan
| Call Number | Location | Available |
|---|---|---|
| 5729 | PSB lt.2 - Karya Akhir | 1 |
| Penerbit | Jakarta: Universitas Indonesia 2007 |
|---|---|
| Edisi | - |
| Subjek | Financial management Interest rates Bonds |
| ISBN/ISSN | - |
| Klasifikasi | - |
| Deskripsi Fisik | viii, 60 p., 47 p. : diagr. ; 30 cm & lamp. |
| Info Detail Spesifik | - |
| Other Version/Related | Tidak tersedia versi lain |
| Lampiran Berkas | Tidak Ada Data |