Text
Signalling dalam aksi right issue : studi kasus di Bursa Efek Jakarta periode 2006-2007
Penelitian ini mencoba mengkaji apakah right issue menghasilkan signalling negatif pada pasar. Adapun kriteria right issue yang penulis teliti adalah emiten-emiten yang tercatat di Bursa Efek Jakarta yang melakukan right issue pada periode Januari 2006 ? November 2007. Lebih lanjut, penelitian ini juga mengkaji apakah abnormal return positif terjadi hanya pada hari RUPS (t0) atau pada hari-hari selanjutnya. Sampel penelitian adalah pergerakan harga emiten dalam rentang H-20 sampai H+20 dari RUPS. Total sampel berjumlah 33 emiten. Dimana pada tahun 2006 terdapat 16 emiten, dan pada tahun 2007 berjumlah 17 emiten. Pengolahan data menggunakan metode event study. Hasil penelitian menunjukkan bahwa ternyata right issue tidak terbukti menyebabkan signalling negatif pada pasar. Adapun uji-t menghasilkan t-stat -0,018521764 berbanding t-tabel -2,02107537. Dari hasil ini bisa dilihat bahwa walau tidak terbukti terdapat signalling negatif, namun tidak dapat dibuktikan juga terjadi signalling positif. Di sisi lain abnormal return yang positif hanya terjadi pada RUPS. Dengan tingkat uji signifikan yang dilakukan, hasilnya menunjukan bahwa tidak terbukti ada signalling negatif pada hari RUPS. Namun signalling negatif baru benar-benar signifikan terjadi dengan average abnormal return yang negatif pada hari ke-5 setelah RUPS. Ada bibliografi dan tabel
Ketersediaan
| Call Number | Location | Available |
|---|---|---|
| 5856 | PSB lt.2 - Karya Akhir | 1 |
| Penerbit | Depok Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia., 2007 |
|---|---|
| Edisi | - |
| Subjek | Shares Capital markets Abnormal return Rights issues |
| ISBN/ISSN | - |
| Klasifikasi | - |
| Deskripsi Fisik | x, 67 p., 9 p. ; 29 cm & lamp. |
| Info Detail Spesifik | - |
| Other Version/Related | Tidak tersedia versi lain |
| Lampiran Berkas | Tidak Ada Data |