Text
Estimasi harga obligasi korporasi dengan pendekatan duration, convexity, dan exponential duration
Penelitian ini merupakan replika dari penelitian Livingston dan Zhou (2003) dikombinasikan dengan penelitian Manurung dan Ichfan (2007). Penelitian ini bertujuan menguji keakuratan dalam mengestimasi harga obligasi, khususnya obligasi korporasi, dengan menggunakan pendekatan traditional duration, traditional duration plus convexity, exponential duration, dan exponential duration plus convexity. Livingston dan Zhou (2003) memperkenalkan metode terbaru dalam mengestimasi harga obligasi dengan pendekatan exponential duration plus convexity method. Dalam penelitiannya, Livingston dan Zhou menunjukkan bahwa metode tersebut dapat secara akurat digunakan untuk mengukur harga obligasi ketika suku bunga meningkat dibandingkan dengan pendekatan traditional duration. Manurung dan Ichfan (2007) menemukan bahwa tidak ada perbedaan secara statistik antara metode traditional duration plus convexity dan exponential duration plus convexity. Dengan menggunakan data Indonesia Bond Market Directory 2007 yang diterbitkan oleh Bursa Efek Indonesia, penelitian ini membuktikan bahwa metode traditional duration plus convexity dan metode exponential duration plus convexity dapat digunakan dalam memperkirakan harga obligasi korporasi akibat perubahan suku bunga, baik untuk obligasi dengan jenis pembayaran kupon annual, semi annual maupun quarterly. Penelitian sejenis berikutnya diharapkan dapat menggunakan jenis obligasi dengan opsi atau suku bunga mengambang. Ada tabel
Ketersediaan
| Call Number | Location | Available |
|---|---|---|
| 6049 | PSB lt.2 - Karya Akhir | 1 |
| Penerbit | Depok: Departemen Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia 2008 |
|---|---|
| Edisi | - |
| Subjek | Financial management Investment analysis Bonds Traditional duration Exponential duration |
| ISBN/ISSN | - |
| Klasifikasi | - |
| Deskripsi Fisik | viii, 107 p. : diagr. ; 30 cm. |
| Info Detail Spesifik | - |
| Other Version/Related | Tidak tersedia versi lain |
| Lampiran Berkas | Tidak Ada Data |