Text
Comovement antara obligasi Indonesia dan AS ; efek krisis subprime market turmoil
Krisis subprime market turmoil yang terjadi di Amerika Serikat mempunyai dampak pada pasar obligasi dunia termasuk Indonesia. Comovement antara obligasi long term Indonesia dengan AS pada masa krisis subprime merupakan sesuatu yang menarik untuk diteliti. Pada penelitian ini menggunakan model VECM. IRF (Impulse Response Function) dan VED ( Variance Decomposition) dari VECM tersebut akan membantu analisis mengenai pergerakan serta faktor apa yang paling mendorong adanya comovement. Correlations digunakan untuk memperkuat hasil penelitian comovement dan digunakan untuk meng-cross correlated variabel-variabel penelitian. Dari hasil penelitian didapatkan bahwa obligasi long term Indonesia baik SUN maupun yankee mempunyai comovement dengan obligasi long term AS pada jangka panjang. Faktor yang mendorong comovement dengan proxy SUN ialah interest rate Indonesia dan AS. Sedangkan, pada proxy yankee inflasi Indonesia adalah yang faktor yang paling berpengaruh. Ada tabel
Ketersediaan
| Call Number | Location | Available |
|---|---|---|
| 6061 | PSB lt.2 - Karya Akhir | 1 |
| Penerbit | Depok: Departemen Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia 2008 |
|---|---|
| Edisi | - |
| Subjek | Financial management Inflation Interest rates Government bonds Vector auto regression |
| ISBN/ISSN | - |
| Klasifikasi | - |
| Deskripsi Fisik | vii, 108 p. : diagr. ; 30 cm. |
| Info Detail Spesifik | - |
| Other Version/Related | Tidak tersedia versi lain |
| Lampiran Berkas | Tidak Ada Data |