Image of Comovement antara obligasi Indonesia dan AS ; efek krisis subprime market turmoil

Text

Comovement antara obligasi Indonesia dan AS ; efek krisis subprime market turmoil

Krisis subprime market turmoil yang terjadi di Amerika Serikat mempunyai dampak pada pasar obligasi dunia termasuk Indonesia. Comovement antara obligasi long term Indonesia dengan AS pada masa krisis subprime merupakan sesuatu yang menarik untuk diteliti. Pada penelitian ini menggunakan model VECM. IRF (Impulse Response Function) dan VED ( Variance Decomposition) dari VECM tersebut akan membantu analisis mengenai pergerakan serta faktor apa yang paling mendorong adanya comovement. Correlations digunakan untuk memperkuat hasil penelitian comovement dan digunakan untuk meng-cross correlated variabel-variabel penelitian. Dari hasil penelitian didapatkan bahwa obligasi long term Indonesia baik SUN maupun yankee mempunyai comovement dengan obligasi long term AS pada jangka panjang. Faktor yang mendorong comovement dengan proxy SUN ialah interest rate Indonesia dan AS. Sedangkan, pada proxy yankee inflasi Indonesia adalah yang faktor yang paling berpengaruh. Ada tabel

Ketersediaan

Call NumberLocationAvailable
6061PSB lt.2 - Karya Akhir1
Penerbit Depok Departemen Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia.,
Edisi -
Subjek Financial management
Inflation
Interest rates
Government bonds
Vector auto regression
ISBN/ISSN -
Klasifikasi -
Deskripsi Fisik vii, 108 p. : diagr. ; 30 cm.
Info Detail Spesifik -
Other Version/Related Tidak tersedia versi lain
Lampiran Berkas Tidak Ada Data