Text
Perbandingan kinerja metode perhitungan value at antara metode historical simulation, parametric, dan metode carlo simulation dalam mengukur risiko pasar pada portfolio nilai tukar
Penelitian ini dilakukan untuk membandingkan kinerja metode-metode Value at Risk (VaR) dalam mengukur risiko nilai tukar di Indonesia, dan menentukan metode mana yang dapat memenuhi syarat validitas dan menghasilkan estimasi risiko terkecil baik pada kondisi pasar normal maupun pada masa krisis. Metode-metode yang digunakan dalam penelitian ini, yaitu metode Historical simulation, Monte Carlo simulation, dan Parametric yang terbagi menjadi metode Delta Normal dan RiskMetrics. Metode evaluasi yang digunakan untuk menilai kinerja VaR adalah metode backtesting. Hasil penelitian menunjukkan bahwa model VaR RiskMetrics menghasilkan nilai estimasi VaR yang terkecil baik pada kondisi normal maupun krisis, sehingga menghasilkan capital charge yang paling efisisen dibandingkan dengan metode Historical Simulation, Delta Normal, dan Monte Carlo Simulation. Namun, metode yang paling reliable pada saat krisis adalah metode Monte Carlo Simulation karena merupakan satu-satunya metode yang berhasil lolos backtesting pada saat krisis.Ada tabel
Ketersediaan
| Call Number | Location | Available |
|---|---|---|
| 6995 | PSB lt.2 - Karya Akhir | 1 |
| Penerbit | Depok: Progran Studi Departemen Ilmu Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia 2010 |
|---|---|
| Edisi | - |
| Subjek | Financial management Risk analysis Value at risk Montecarlo simulation Historial simulation |
| ISBN/ISSN | - |
| Klasifikasi | - |
| Deskripsi Fisik | xiv, 96 p. : diagr. ; 30 cm |
| Info Detail Spesifik | - |
| Other Version/Related | Tidak tersedia versi lain |
| Lampiran Berkas | Tidak Ada Data |