Pengujian asset pricing model pada perusahaan terdaftar dalam indeks LQ-45 pada periode 2007 - 2011

Deskripsi

Asset pricing model yang telah dikembangkan oleh para akademisi memiliki kelebihan dan kekurangannya masing-masing. Penelitian ini menguji enam model Asset pricing dengan menggunakan data perusahaan yang terdaftar pada indeks LQ-45 dengan periode penelitian 2007-2011. Dengan menggunakan pengujian dengan melihat pengaruh karakteristik perusahaan berupa ukuran, valuasi relatif, perputaran saham, dan momentum terhadap nilai risk-adjusted return, disimpulkan bahwa tidak ada model Asset pricing yang mampu menjelaskan return dari saham tanpa terkena dampak dari karakteristik perusahaan. Ditemukan juga bahwa model Consumption-based CAPM merupakan model terbaik untuk menentukan return dari sahamAda tabel