Text
Peran faktor karakteristik saham dan faktor likuiditas pasar modal terhadap return saham : Condition asset pricing model
Berbagai macam faktor dapat mempengaruhi nilai aset di BEI dan investor dalam mempertimbangkan atau memprediksi return saham. Selama ini, bervariasi model penilaian aset telah banyak dilakukan terhadap saham-saham di BEI. Namun, belum banyak yang mempertimbangkan faktor karakteristik saham bersama-sama dengan faktor likuiditas pasar modal. Oleh sebab itu, penelitian ini mengaplikasikan model penilaian aset kondisional dari Avramov dan Chordia (2006) untuk melihat peran faktor karakteristik saham di BEI, yang meliputi firm size, book to market ratio, turnover ratio, dan past return terhadap nilai return saham ketika faktor likuiditas pasar modal dimasukkan ke dalam model seiring dengan variabel makroekonomi. Model penilaian aset ini diaplikasikan pada setiap saham LQ45 yang menjadi sampel selama periode tahun 2006 ? 2010. Dengan pengujian model melalui cross sectional regression, hasil penelitian menyatakan bahwa ketika beta disesuaikan dengan karakteristik masing-masing saham bersama dengan faktor likuiditas pasar modal dan variabel makroekonomi, model penilaian aset mampu menangkap peran baik book to market ratio, turnover ratio, maupun past return. Namun, peneliti tidak dapat menangkap peran firm size akibat adanya multikolinieritas antara firm size dengan book to market ratio sebagai variabel independenAda tabel
Ketersediaan
| Call Number | Location | Available |
|---|---|---|
| 7994 | PSB lt.2 - Karya Akhir | 1 |
| Penerbit | Depok: Depatemen Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia 2012 |
|---|---|
| Edisi | - |
| Subjek | Shares Capital market Stock return asset pricing model Firm size Liquiduty |
| ISBN/ISSN | - |
| Klasifikasi | - |
| Deskripsi Fisik | xviii, 130 p. : diagr. ; 30 cm |
| Info Detail Spesifik | - |
| Other Version/Related | Tidak tersedia versi lain |
| Lampiran Berkas | Tidak Ada Data |