Text
On the relation between exchange rates and stock price index in context of GFC : a study in Asian Development and emerging markets, especially Indonesia
Penelitian ini mencoba untuk mengobservasi keterkaitan antara nilai tukar dengan indeks harga saham di pasar maju (Jepang dan Singapura) dan berkembang Asia (India, Indonesia, South Korea, Taiwan and Thailand) dalam konteks Global Financial Crisis (GFC) dengan menggunakan data bulanan dari tahun 2002 hingga 2013. Usaha pertama adalah memverifikasi adanya kointegasi dengan menggunakan Bounds test yang hasilnya adalah tidak ada bukti adanya kointegrasi dengan menggunakan data dari tahun 2002 hungga 2013. Usaha kedua adalah mengeksplorasi pergerakan bersama antara nilai tukar dan indeks harga saham pada period sebelum, selama dan sesudah global financial crisis menggunakan teknik sederhana berupa correlation coefficient. Hasil menunjukan bahwa tingkat pergerakan bersama berubah dari waktu ke waktu. Usaha ketiga adalah mengobservasi kausalitas pada periode sebelum, selama dan setelah global financial crisis. Hasil menunjukan bahwa arah kausalitas dapat berbeda dan berubah sepanjang period waktu. Sebagai tambahan, hasil dari statistik deskriptif menunjukan bahwa secara umum, indeks harga saham di pasar berkembang Asia lebih volatile dibandingkan dengan indeks harga saham di pasar maju Asia, hal ini mendukung karakteristik umum di negara berkembang yang memiliki profil resiko lebih tinggi dibandingkan dengan negara maju Asia.Ada tabel
Ketersediaan
| Call Number | Location | Available |
|---|---|---|
| 9137 | PSB lt.2 - Karya Akhir | 1 |
| Penerbit | Depok: Program Studi Ilmu Ekonomi Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia 2015 |
|---|---|
| Edisi | - |
| Subjek | Share prices Exchange rate Asia Coefficient correlation |
| ISBN/ISSN | - |
| Klasifikasi | - |
| Deskripsi Fisik | xv, 66 p. : il. ; 30 cm |
| Info Detail Spesifik | - |
| Other Version/Related | Tidak tersedia versi lain |
| Lampiran Berkas | Tidak Ada Data |