Menguji kemampuan inflation hedge dari saham di berbagai industri : Studi kasus di delapan negara emerging market ASIA

Deskripsi

Penelitian ini menguji kemampuan saham sebagai instrumen inflation hedge. Kerangka teori yang digunakan adalah Fisher Hypothesis. Objek penelitian ini merupakan saham industri di delapan negara Emerging Market Asia. Inflasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah unexpected inflation yang dihasilkan dari pemodelan ARIMA. Dengan menggunakan data bulanan pada periode 2001-2014, hasil penelitian ini menunjukkan bahwa saham industri beverage, building material, commodity chemical, construction and material, electric utilities, food and beverage, tobacco dan utilities memiliki kemampuan sebagai instrumen inflation hedges memiliki kemampuan sebagai instrumen inflation hedge.Ada tabel