Text

Metode pengukuran resiliensi saham pada Bursa Efek Indonesia dengan menggunakan metode multivariate point process untuk data keuangan berfrekuensi tinggi

---

Tujuan utama dari penelitian ini adalah merumuskan model dan metode yang dapat dipakai untuk mengukur resiliensi saham yang diperdagangkan di BEI dengan menggunakan data transaksi perdagangan real time yang berfrekuensi tinggi. Resiliensi saham diukur dengan menggunakan fungsi intensitas kondisional dalam model multivariate point process. Ukuran resiliensi dinyatakan dalam hentuk intensitas atau kecepatan waktu kedatangan order yang mengisi kemhali pasokan likuiditas selama saham tersehut mengalami liquidity shock. Liquidity shock terjadi ketika market spread melehar lehih dari 1 tick. Hasil penelitian ini menunjukkan hahwa model yang dikemhangkan dapat diterapkan dengan haik untuk mengukur resiliensi saham yang diperdagangkan di BEi. Berdasarkan data transaksi hulan Januari 2008, diperoleh hasil pengukuran resiliensi saham dalam sample adalah shh: ASH: 41 detik, BBCA: 59 detik, CTRA: 2 menit 14 detik dan BLT A: 2 menit 36 detik. Hasil penelitian ini dapat dikemhangkan untuk menyusun peringkat (indeks) likuiditas saham dan dapat digunakan sehagai dasar untuk memhuat indeks harga saham untuk portfolio yang terdiri dari saham dengan tingkat likuiditas tertentu. Sehagai implikasi dari penelitian ini penulis menyarankan hahwa untuk meningkatkan efisiensi dalam transaksi perdagangan saham, perlu dilakukan peninjauan kemhali terhadap ketentuan fraksi harga dalam perdagangan saham di BEi. Ada tabel

---

Ketersediaan

Call Number	Location	Available
D 255	PSB lt.2 - Karya Akhir	1

Penerbit	Depok: Program Pascasarjana Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia 2010
Edisi	-
Subjek	Share valuation Liquidity Trading Market microstructure Liquidity shock Multivatiate analysis
ISBN/ISSN	-
Klasifikasi	-
Deskripsi Fisik	xii, 174 p. : diagr. ; 30 cm
Info Detail Spesifik	-
Other Version/Related	Tidak tersedia versi lain
Lampiran Berkas	Tidak Ada Data