Image of The corelation between foreign fund flowsand the return volatility of the Jakarta composite index from the year 2000 to 2015

Text

The corelation between foreign fund flowsand the return volatility of the Jakarta composite index from the year 2000 to 2015

Penelitian ini bertujuan untuk menguji hubungan antara Arus Dana Investasi Asing (NFF) di pasar modal Indonesia dan tingkat return dari Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) dengan jangka waktu 15 tahun sejak 1 Januari 2000 sampai 1 Januari 2016, dengan frekuensi observasi per hari. Penelitian ini mencakup beberapa shock variables yang adalah variabel yang dapat mempengaruhi NFF dan variabel yang dapat mempengaruhi IHSG kembali untuk mengidentifikasi variabel lain yang mempengaruhi setiap variabel utama (NFF dan IHSG kembali). Vector Auto Regression (VAR) dan regresi OLS digunakan untuk model awal dan kemudian digunakan pendekatan GARCH. Selain itu, beberapa uji digunakan seperti Uji Kausalitas Granger (Granger Causality Test) digunakan untuk mengidentifikasi arah korelasi antara NFF dan tingkat return dari IHSG. Penelitian ini juga termasuk Uji White, Uji Breusch-Pagan, dan Uji Szroeter Rank untuk mendeteksi heteroskedastisitas dalam model tersebut. Penelitian ini menghasilkan tiga hasil utama yaitu pertama, pengembalian IHSG memiliki korelasi yang signifikan dan positif terhadap tingkat NFF menuju pasar saham Indonesia. Kedua, penelitian ini menemukan bahwa Indeks Dow Jones Industrial Average, nilai tukar domestik, harga minyak mentah dunia dan harga emas dunia memiliki pengaruh yang signifikan terhadap Arus Dana Asing yang masuk ke IHSG. Terakhir, Krisis Subprime Mortgage di tahun 2008 tidak berpengaruh secara signifikan terhadap hubungan IHSG-NFF, yang berarti bahwa terlepas dari masa krisis atau periode non-krisis, IHSG secara konsisten memiliki dampak yang signifikan terhadap NFF.Ada tabel

Ketersediaan

Call NumberLocationAvailable
10285PSB lt.2 - Karya Akhir1
Penerbit Depok Program Studi Ilmu Ekonomi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Indonesia.,
Edisi -
Subjek Share price
Capital market
Foreign investment
Return volatility
Jakarta composite index
ISBN/ISSN -
Klasifikasi -
Deskripsi Fisik xv, 63 p. : il. ; 30 cm
Info Detail Spesifik -
Other Version/Related Tidak tersedia versi lain
Lampiran Berkas Tidak Ada Data