Text
Contagion : An analysis of the Asian and the US Crises
Dengan menggunakan data berupa imbal hasil harian dari 28 pasar saham, meliputi periode Januari 1996-Februari 1998 dan Januari 2005-Maret 2009, serta menggunakan model VAR (Vector Autoregression), penelitian ini bertujuan untuk mengamati apakah telah terjadi contagion selama krisis Asia dan krisis AS, ataukah hanya terjadi peningkatan interdependence antar pasar-pasar saham tersebut. Penelitian ini juga menganalisis apakah Indonesia termasuk negara yang mengalami contagion selama krisis-krisis itu berlangsung. Dengan menggunakan variance decomposition function, penelitian ini juga mengamati kemungkinan terjadinya perubahan exogeneity structure, yang dialami oleh masing-masing pasar saham sebagai akibat dari krisis. Hasilnya menunjukkan bahwa hanya 4 pasar saham yang mengalami contagion selama krisis Asia dan 20 selama krisis AS. Indonesia tidak mengalami contagion selama krisis Asia tetapi termasuk salah satu dari sekian banyak negara yang mengalami contagion selama krisis AS. Sebagian besar negara mengalami penurunan dalam exogeneity level selama krisis. Hasil empiris juga menunjukkan bahwa contagion bersifat dinamis dan crisis-specific.Ada tabel
Ketersediaan
| Call Number | Location | Available |
|---|---|---|
| T 474/13 | PSB lt.2 - Karya Akhir | 1 |
| Penerbit | Depok: Program Pascasarjana Ilmu Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Indonesia 2013 |
|---|---|
| Edisi | - |
| Subjek | Share valuation Stock market Financial crises Share market Contagion Vector Autoregression |
| ISBN/ISSN | - |
| Klasifikasi | - |
| Deskripsi Fisik | xi, 67 p. ; 30 cm |
| Info Detail Spesifik | - |
| Other Version/Related | Tidak tersedia versi lain |
| Lampiran Berkas | Tidak Ada Data |