Closing price manipulation in indonesia stock exchange

Deskripsi

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui manipulasi harga penutupan di Bursa Efek Indonesia dengan data sampel periode September 2016 hingga Februari 2017. Dari dua puluh saham dengan kapitalisasi pasar terbesar, ditemukan delapan saham yang terindikasi mengalami manipulasi harga penutupan. Penelitian ini dilengkapi dengan wawancara dealer, fundamental perusahaan, peristiwa internal dan eksternal yang mempengaruhi imbal hasil dan price reversal. Ditemukan 31% keterbukaan informasi yang dilaporkan setelah jam perdagangan memiliki efek price reversal pada keesokan pagi. Terdapat pergeseran volume transaksi yang signifikan ke sesi pre-closing, mengindikasikan pentingnya nilai ekonomi pada sesi penutupan, dan peningkatan volatilitas yang menunjukkan bahwa harga penutupan bersifat sementaraAda tabel