Text
Eksposur imbal hasil saham terhadap sensitivitas common idiosyncratic volatility di pasar saham ASEAN
Penelitian ini bertujuan untuk menguji apakah perubahan common idiosyncratic volatility (CIV) mampu menjelaskan imbal hasil saham di pasar emerging, khususnya di Asia Tenggara (ASEAN). Volatilitas idiosyncratic di estimasi menggunakan metode Exponential-GARCH (EGARCH) untuk mengontrol variasi menurut waktu. Selanjutnya, CIV dibentuk dari rata-rata expected idiosyncratic volatility bulanan keseluruhan sampel perusahaan. Regresi 60-month rolling window dilakukan untuk mendapat CIV-beta yang akan digunakan dalam pembentukan quintile portofolio berdasarkan CIV-beta. Penelitian ini menemukan bahwa rata-rata imbal hasil saham menurun seiring dengan kenaikan CIV-beta, walaupun tidak ditemukan signifikansi pada imbal hasil saham. Hasil tersebut menunjukkan bahwa perubahan CIV tidak mempengaruhi pasar perdagangan saham di ASEAN.Ada tabel
Ketersediaan
| Call Number | Location | Available |
|---|---|---|
| T 257/17 | PSB lt.2 - Karya Akhir | 1 |
| Penerbit | Depok: Program Pascasarjana Ilmu Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Indonesia 2017 |
|---|---|
| Edisi | - |
| Subjek | Stock return Stock market Emerging market Idiosyncratic risk Firm volatility |
| ISBN/ISSN | - |
| Klasifikasi | - |
| Deskripsi Fisik | ix, 54 p. : il. ; 30 cm |
| Info Detail Spesifik | - |
| Other Version/Related | Tidak tersedia versi lain |
| Lampiran Berkas | Tidak Ada Data |