Image of Eksposur imbal hasil saham terhadap sensitivitas common idiosyncratic volatility di pasar saham ASEAN

Text

Eksposur imbal hasil saham terhadap sensitivitas common idiosyncratic volatility di pasar saham ASEAN

Penelitian ini bertujuan untuk menguji apakah perubahan common idiosyncratic volatility (CIV) mampu menjelaskan imbal hasil saham di pasar emerging, khususnya di Asia Tenggara (ASEAN). Volatilitas idiosyncratic di estimasi menggunakan metode Exponential-GARCH (EGARCH) untuk mengontrol variasi menurut waktu. Selanjutnya, CIV dibentuk dari rata-rata expected idiosyncratic volatility bulanan keseluruhan sampel perusahaan. Regresi 60-month rolling window dilakukan untuk mendapat CIV-beta yang akan digunakan dalam pembentukan quintile portofolio berdasarkan CIV-beta. Penelitian ini menemukan bahwa rata-rata imbal hasil saham menurun seiring dengan kenaikan CIV-beta, walaupun tidak ditemukan signifikansi pada imbal hasil saham. Hasil tersebut menunjukkan bahwa perubahan CIV tidak mempengaruhi pasar perdagangan saham di ASEAN.Ada tabel

Ketersediaan

Call NumberLocationAvailable
T 257/17PSB lt.2 - Karya Akhir1
Penerbit Depok Program Pascasarjana Ilmu Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Indonesia.,
Edisi -
Subjek Stock return
Stock market
Emerging market
Idiosyncratic risk
Firm volatility
ISBN/ISSN -
Klasifikasi -
Deskripsi Fisik ix, 54 p. : il. ; 30 cm
Info Detail Spesifik -
Other Version/Related Tidak tersedia versi lain
Lampiran Berkas Tidak Ada Data