Text
The carry trade collapse threhold : Indonesia case
Tesis ini menganalisis hubungan antara perubahan nilai tukar Indonesia terhadap perbedaan tingkat suku bunga antara Indonesia sebagai negara tujuan investasi mata uang dengan negara-negara penyandang dana investasi mata uang, dan tingkat risk averse dari investor yang tercermin dalam indeks volatility (VIX). Tesis ini juga menganalisis ambang batas runtuhnya strategi Carry Trade dengan menggunakan model threshold. Penelitian ini fokus pada strategy Carry Trade YEN/IDR, USD/IDR and EUR/IDR untuk period 01 Agustus 2005 hingga 18 September 2015. Hasil penelitian ini mengindikasikan bahwa ambang batas VIX pada saat runtuhnya strategi USD/IDR dan EUR/IDR Carry Trade lebih rendah dibandingkan strategi YEN/IDR Carry Trade. Pada periode krisis finansial tahun 2008, Carry Trade YEN/IDR menjadi lebih sensitif. Hal ini tercermin lewat menurunnya ambang batas VIX. Penemuan lain dalam penelitian ini adalah perbedaan tingkat suku bunga dan indeks VIX merupakan faktor-faktor penting bagi investor. Semakin tinggi suku bunga Indonsia dibandingkan negara penyandang dana akan menciptakan positif profit pada strategi Carry Trade. Selain itu, tingginya ketidakpastian di pasar finansial, yang dicerminkan lewat meningkatnya nilai indeks VIX, mengakibatkan adanya kemungkinan para investor menarik investasinya. Ada tabel
Ketersediaan
| Call Number | Location | Available |
|---|---|---|
| T 291/15 | PSB lt.2 - Karya Akhir | 1 |
| Penerbit | Depok Program Pascasarjana Ilmu Ekonomi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Indonesia., 2015 |
|---|---|
| Edisi | - |
| Subjek | Exchange rate Investment Interst rate Carry trade |
| ISBN/ISSN | - |
| Klasifikasi | - |
| Deskripsi Fisik | ix, 22 p. : il. ; 30 cm |
| Info Detail Spesifik | - |
| Other Version/Related | Tidak tersedia versi lain |
| Lampiran Berkas | Tidak Ada Data |