Image of The granger causality relationship between macroeconomic factors and return of mutual fund ; Empirical evidence from Indonesia

Text

The granger causality relationship between macroeconomic factors and return of mutual fund ; Empirical evidence from Indonesia

Dalam studi ini, penelitian telah dilakukan untuk menyelidiki hubungan hubungan kausal khusus antara Reksa Dana Exchange Traded Funds dan Kontrak Investasi Kolektif yang mengukur tingkat pengembalian dan variabel makroekonomi yang dipilih dari perekonomian Indonesia dengan menggunakan uji VAR kausalitas dan uji kausalitas Granger. Sedangkan untuk uji stasioneritas variabel diuji dengan Augmented Dickey-Fuller test (ADF) unit root. Data bulanan yang digunakan adalah dari Januari, 2011 hingga Desember, 2015 untuk semua variabel. Temuan penelitian menunjukkan bahwa tidak ada kausalitas dua arah antara semua faktor makroekonomi dan tingkat pengembalian Reksa Dana. Walaupun begitu, tidak terdapat hubungan 2 arah, namun terdapat hubungan yang negatif dan signifikan antara inflasi dan tingkat pengembalian Reksa Dana (KIK and ETF). Ada tabel

Ketersediaan

Call NumberLocationAvailable
T 345/16PSB lt.2 - Karya Akhir1
Penerbit Jakarta Program Studi Magister Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis UI.,
Edisi -
Subjek Macroeconomics
Granger causality
Exchange traded funds
Mutual finds
Colective investment contrac
ISBN/ISSN -
Klasifikasi -
Deskripsi Fisik xiii, 78 p. : il. ; 30 cm
Info Detail Spesifik -
Other Version/Related Tidak tersedia versi lain
Lampiran Berkas Tidak Ada Data