Optimal nontrading strategies and market down

Deskripsi

Tesis ini membahas mengenai kemampuan dari market down, volatility, dan illiquidity dalam mempengaruhi imbal hasil 52 minggu high BE/ME, winner, 50% high BE/ME dan 50% winner, dan model markowitz. Ketika kita memprediksi saat market down maka imbal hasil mingguan t+52 weeks bernilai positif secara deskriptif dan statististik kecuali Markowitz. Market Volatility dan market illiquidity tidak dapat menjelaskan lebih baik dari market down imbal hasil 52 minggu high BE/ME, winner, 50% high BE/ME dan 50% winner, dan model markowitz secara deskriptif dan statistik.Ada tabel